信用担保业务品种和创新.ppt

（七）冤死 企业受到政策调整或者政企关系过于密切，甚至市场竞争中靠与官员做灰色交易发家，最后又由于复杂的人事纷争，导致企业成为政治斗争的牺牲品。 * 第六十二页，共九十四页。 （八）挤死 市场竞争导致产品市场份额越来越小，效益越来越差，人才越走越少，企业最终不得不退出本行业。 * 第六十三页，共九十四页。 （九）捅死 企业经营管理不规范，市场上行贿，技术上剽窃，财务上偷税等，毛病诸多，一旦被捅，结果三告两告就垮了。 * 第六十四页，共九十四页。 企 业 其他 基本情况 财务状况 现场管理 技 术 市 场 二 融资担保风险识别 * 第六十五页，共九十四页。 （一）企业基本情况 1 . 股权结构 2 . 资产结构 3 . 产品结构 4 . 其 它 * 第六十六页，共九十四页。 担保分红案例 担保公司同意担保后，科陆公司先后联系了几家银行，但都因其自身实力弱，有形资产少而没有落实到贷款。靠自有资金，科陆公司99年实现了3000多万元的销售。 2000年，通过担保公司的担保，科陆公司获得了1000万元的银行贷款，担保公司分红相应变更为2000年税后利润的5%。2000年，科陆公司实现税后利润1600多万元，担保公司收到分红款80多万元。 * 第三十页，共九十四页。 B、担保换期权 在承担高风险的前提下，与被担保企业共同成长。 “担保换期权”是担保与创业投资相结合的一种业务创新手段。对成长性好的企业给予重点支持的同时，为弥补风险，要求享有一定比例的期权。操作上，期权的价格一般以被担保企业净资产价值为计算基础，期权的比例一般不超过5%，行权的期限一般为五年，担保公司有选择行权与否的权利。 * 第三十一页，共九十四页。 担保换期权案例 迈迪特公司是一家中美合资企业，成立于1998年9月，注册资本为3000万元人民币，主要从事磁共振医疗设备的开发、生产和销售。2000年5月，该公司就1500万元银行借款提出担保申请，贷款用于产品海外市场销售。 * 第三十二页，共九十四页。 担保换期权案例 调研结果显示： 首先，迈迪特公司的研发能力强，技术上有保证。 其次，公司已生产出具有自主知识产权的产品。迈迪特公司拥有世界上第一台0.3T开放式永磁磁体的知识产权。 第三，产品已初步经受了市场的检验，市场风险相对较低。 第四，磁共振系统市场容量大，竞争主要来自国外产品。 第五，产品的性能价格比高，竞争力强。 基于对其发展前景看好，担保公司同意为其提供1500万元一年期银行贷款担保，以主要股东的个人反担保作为保证措施。为弥补风险，经与企业反复协商，以2000年末企业净资产为计价基础，获得迈迪特公司2%期权，行权期五年。 * 第三十三页，共九十四页。 担保换期权案例介绍 迈迪特公司在获得担保公司担保贷款后，发展迅速。2001年下半年，世界上最大的磁共振医疗设备生产商德国西门子公司开始与迈迪特接触，2002年年初达成收购协议，按照协议，西门子公司将出资4600万美元占迈迪特75%的股份。西门子进入之前，要求迈迪特公司先行解决与担保公司的期权和银行债务问题，经过协商，担保公司同意迈迪特公司以204万元的价格，对担保公司拥有的2%期权进行了回购。 * 第三十四页，共九十四页。 C、担保投资 担保投资创新业务设计的初衷：一是使真正意义上创业企业获得资金的支持；二是摸索出一条担保与种子期的创业投资有机结合的业务模式，在承担高风险的前提下，分享企业的高成长。 该项业务对申请企业没有门槛上的限制，也不向企业收取任何担保费用，保证措施全部采用主要股东的个人反担保。为补偿风险，要求企业出让5%左右的股权和10%左右的期权，单笔担保贷款的上限为200万元。 * 第三十五页，共九十四页。 担保投资案例 翠涛公司成立于2002年6月3日，从事半导体后工序封装设备的研发与生产，至2005年4月，注册资本375万元，其中无形资产75万，现金投入300万，共有股东五方。 通过深入调研结果显示： 1、该公司主要从事集成电路后序封装设备的研发、生产与销售，技术含量高，进入门槛高，行业发展前景良好。 2、到目前为止，该公司已经完成自动邦机2100、2100A、2100B、2300、3000五种型号的研制，累计销售304台；研制完成自动固晶机、高速晶片拾放机等专用设备，产品技术积累与行业影响