国开《投资分析》课程学习报告.pdfVIP

《投资分析》课程学习报告 一、课程主要内容 投资是一种以获取收益为目的的行为 国家投资于交通和通信设施等基础设施项目,目的是为了促使产 业结构升级,推动国民经济全面发展。企业投资某项产品的生产，个 人投资于股票等，则是为了获取经济收益，也就是赚钱。此外投资决 策过程一般还受到监管机构（国家）和资金供给方（一般是贷款机构） 关注。前者目的是保证投资行为不对社会造成损害，甚至会带来社 收益；后者则更关注所贷出的资金能够顺利收回并且获得利息。因此 他们对于投资者的投资行为要进行审核和评估。投资是有风险的，要 达到投资目的，取得收益，很关键的一点就是要在投资前进行分析， 综合各方面的信息，进行最佳的投资决策。 项目投资的财务效益分析 项目投资是国家经济发展的必不可少的前提。但是任何项目投资 都必须考虑经济效益和社会效益，必须对项目投资进行科学的评价， 并依据科学评价的结果，作出科学的决策。 财务预测 项目总投资预测：具体由项目建设投资和项目建成后需要垫付的 流动资金两部分组成；建设投资包含的内容；固定资产投资的预测： 扩大指标估算法。项目成本费用预测 ；项目销售收入与税金预测； 项目利润预测；项目固定资产投资贷款还本付息预测。 投资项目国民经济效益分析 国民经济效益分析的概念、目的和作用；它与财务效益分析的异 同；费用和效益识别中的问题；影子价格的理解；国民经济效益分析 的基本报表与财务效益分析基本报表的联系；分析指标的计算。 投资项目的不确性分析 盈亏平衡分析 盈亏平衡分析又称保本点分析，它是根据投资项目生产中的产销 量、成本和利润三者间的关系，测算出项目的盈亏平衡点，并据此分 析项目适应市场变化能力和承担风险能力的一种不确定性分析方法。 盈亏平衡点是指项目在正常生产条件下，项目生产成本等于项目 销售收入的点，它通常以产销量指标表示，有时也可以用销售收入、 生产能力利用率、单位产品售价等指标表示。一般来说，盈亏平衡点 越低，项目盈利机会就越多，承担风险的能力就越强；盈亏平衡点越 高，项目盈利机会就越少，承担风险的能力就越弱。 房地产投资分析 什么是房地产，房地产投资是指什么，房地产投资的特点，房地 产投资的分类，房地产投资的风险，影响房地产投资的因素，影响房 地产价格的因素，国房景气指数；房地产投资策略与可行性分析；房 地产投资项目财务效益分析；房地产投资不确定性分析；房地产抵押 贷款分析。 股票投资分析 包括股票价格及股票价格指数、影响股票价格的因素分析、股票 价格的风险分析，股票投资具有高风险、高收益的特点。理性的股票 投资过程，应该包括确定投资政策→股票投资分析→投资组合→评估 业绩→修正投资策略五个步骤。股票投资分析作为其中一环，是成功 进行股票投资的重要基础。 债券投资分析 债券投资三个方面的特征：安全性、平稳性、匹配性决定了它是 一种重要的投资活动。本章还讨论了债券的定价模型的概念；债券收 益指标及其分析：教材介绍了五种收益率，包括它们的名称、涵义、 特点（优缺点）以及各自的计算公式，并利用实际数据计算这些收益 率。 期货与期权投资分析 期货交易的产生和发展；期货市场的运行：期货合约、期货交易 制度、期货市场组织结构；期货交易的功能：价格发现和套期保值。 商品期货投资分析：供给—需求分析；金融期货投资分析：金融期货 投资、金融期货投资分析；期权投资分析：期权投资策略分析；期权 定价。 证券组合投资分析 现代投资组合理论的产生；证券投资风险的定义和风险类型；证 券投资风险的类型及测量方法；证券组合风险的影响因素； 风险资 产与无风险资产的组合；资本资产定价模型的假设条件。 保险投资分析 保险投资的主要特点； 企业财产保险、家庭财产保险和人寿 保险投资分析的思路； 保险投资中的计算方法； 有关理论初步形 成保险投资的实践能力。 保险与保险投资 保险与自保存在着显著的不同，二者对风险的防范程度也不一 样。自保，实际上是把自己一定的货币和实物用作对未来的一种保障， 换句话说，也就是完全靠自己的积蓄来应付突发事件所带给自己的一 切损失后果；保险则不同，当人们购买了保险之后，一旦出现了意外 事故，那么，所造成的损失后果将由保险公司负责赔偿。 保险与救济的区别 保险与救济