私募股权投资基金地税务分析报告范文.pdfVIP

word 私募股权投资基金的税务问题整理 一、私募股权投资基金概述3 〔一〕类型4 〔二〕相关主体5 二、私募股权投资基金的税务处理7 〔一〕公司型7 〔二〕有限合伙型8 〔三〕契约型11 〔四〕嵌套型14 附录一：有限合伙制私募股权基金涉税情况15 附录二：中国局部地方性PE税收政策21 1 / 21 word 2 / 21 word 私募股权投资基金〔PE〕以其灵活性、高收益性日益活 跃于资本市场，按其设立形式的不同，私募股权投资基金本 身与基金投资者税负差异较大。本文依据《私募投资基金监 视管理暂行方法》、《私募投资基金管理人登记和基金备案方 法〔试行〕》、《关于私募投资基金开户和结算有关问题的通 知》等文件，参照《公司法》、《合伙企业法》、《信托法》与 相关税收政策，对各类私募股权投资基金的业务模式与税务 处理作简要分析。 一、私募股权投资基金概述 私募投资基金按其投资对象的不同可分为私募证券投 资基金与私募股权投资基金。私募证券投资基金主要投资于 股票、证券、资产支持计划等，本文不予详述。私募股权投 3 / 21 word 资基金是指在我国境内，以非公开方式向特定对象募集设立 的对非上市企业进展股权投资并提供增值服务的非证券类 投资基金。 〔一〕类型 私募股权投资基金主要设立为如下三种形式： 1. 公司型 将私募股权投资基金设立为某某公司或股份某某，基金 投资者即为基金公司的股东〔股东人数需受《公司法》限制〕， 公司成立后，对外以股权投资的形式投资于非上市企业，取 得投资收益后按基金公司《公司章程》的约定或出资比例进 展股息、红利的分配。同时，可另成立一家基金管理公司管 理该基金公司的投融资运作。 2. 有限合伙型 这是私募股权投资基金较为常见的一种类型。通常，某 项目的发起人先设立一家某某公司，然后以该某某公司作为 GP 〔普通合伙人〕、其他基金投资人作为 LP 〔有限合伙人〕 共同成立有限合伙型私募股权投资基金，再以该有限合伙对 外进展股权投资，取得投资收益后按《合伙协议》约定的比 例在GP与各LP之间进展利润分配。有限合伙型私募股权投 资基金在投资人数上受《合伙企业法》二至五十个合伙人的 4 / 21 word 限制。 3. 契约型 契约型私募股权投资基金不设立一个单独的法律主体 对外投资，而是通过信托计划或是基金合同等契约形式募集 资金，单独核算并对外投资。《私募投资基金监视管理暂行 方法》出台之后，以基金投资人、基金管理人、基金托管人 签订《基金合同》，成立契约型私募股权投资基金的形式日 益被采用，根据《证券投资基金法》，该类型基金参与的合 格投资者累计不得超过二百人。 〔二〕相关主体 即管理私募股权投资基金的公司或合伙企业，负责基金 的募集、设立、备案、投融资、收益分配等一系列活动，设 立私募基金管理机构不需要行政审批，但是私募基金管理人 需向基金业协会履行管理人登记手续、申请成为基金业协会 会员，并如实申报相关信息。基金管理人按《基金合同》的 约定收取管理费。 各类发行主体在依法合规的根底上发行私募基金不需 经过行政审批，但私募基金管理人需在私募基金募集完毕后 5 / 21 word 20个工作日内，通过私募基金登记备案系统进展备案、填列 相关信息。私募基金备案时需注明该基金属于公司型、有限 合伙型或契约型。经备案的私募基金可以开立相关证券账 户，私募基金证券账户名称一般为“基金管理人全称 -私募 基金名称〞。 除《