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2022-07-25 发布于天津
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中信期货研究|商品CTA(专题) 2021-07-27 跨品种套利的“春夏秋冬” 投资咨询业务资格：证监许可【2012】669 号报告要点本文主要介绍了8 组跨品种套利组合的季节性特征。按照性质分类可以分为上下游中信期货十年期国债期货指数中信期货沪深300股指期货指数价差或者产业链利润，包括螺矿比、螺焦比，PP-3*MA 价差。替代品，包括卷螺差， 115 中信期货商品指数 160 113 150 豆棕价差，豆菜粕价差。互补品或伴生品，PTA-EG 价差和油粕比。按照季节性特征， 111 载 140 109 转 130 前期多 PP-3MA 策略和卷螺差策略已止盈，多螺矿比策略可继续持有。风险因素为与 107 120 播钢厂限产不及预期。传可105 110 不 103 100 ， 2019/06/14 2019/09/14 2019/12/14 2020/03/14 摘要：用使部内本文主要介绍了8 组跨品种套利组合的季节性特征。虽然季节性看似简单，只是商品基本面CTA 团队人本研究员：供统计学意义上的概率，但策略本身的胜率也是概率问题。另外本文将套利组合按照上仅刘高超， 010