银行债转股方案加速落地八类高负债率公司欲享盛宴.pptVIP

编者按：日前，有报道称，工、农、中、建、交五家国有银行，均表示愿意申请成立债转股子公司，其中，农业银行（601288）11月23日发布公告称，拟出资人民币100亿元，在北京投资设立全资子公司——农银 第一页，共三十三页。 资产管理有限公司。分析人士指出，银行设立债转股子公司，标志着本轮债转股正式落地，市场化债转股的大幕正式拉开。本文通过对已经发布债转股预案，以及资产负债率高于50%的公司进行仔细梳理，发掘债转股投资机 第二页，共三十三页。 会，以飨读者。农业银行拟设立债转股实施机构日前，有消息称，工、农、中、建、交五家国有银行，均表示愿意申请成立债转股子公司，以参与到“去杠杆”的进程中。各家银行方案基本一致，以自有资金出资100亿元左 第三页，共三十三页。 右，成立专门经营债转股的投资子公司，按有关规定，交叉实施债转股。农业银行11月23日发布公告称，本行拟出资人民币100亿元，在北京投资设立全资子公司——农银资产管理有限公司。农银资产注册资本拟为人民 第四页，共三十三页。 币100亿元，注册地在北京，本行持股比例为100%。农银资产拟专司债转股业务，主要经营和办理与债转股相关的债权收购，债权转股权，持有、管理及处置转股企业股权等经金融监管部门批准的金融业务。受此影响， 第五页，共三十三页。 昨日银行板块整体逆市大涨1.14%，板块内19只成份股实现上涨，占比82.61%，其中，中信银行（601998）涨幅居首，达到4.24%，而南京银行（601009）(3.74%)、华夏银行（6000 第六页，共三十三页。 15）(2.79%)、招商银行（600036）(2.56%)、宁波银行（002142）(2.11%)、北京银行（601169）(1.62%)、兴业银行（601166）(1.52%)、江苏银行（600 第七页，共三十三页。 919）(1.51%)、光大银行（601818）(1.51%)、浦发银行（600000）(1.5%)和交通银行（601328）(1.03%)等个股涨幅也均超1%。资金流向方面，《证券日报》市场研究中 第八页，共三十三页。 心根据同花顺（300033）统计显示，昨日银行板块整体呈现资金净流入态势，累计吸金19.63亿元，其中，江苏银行(3.34亿元)、华夏银行(2.58亿元)、兴业银行(2.07亿元)、光大银行(1.9 第九页，共三十三页。 5亿元)、平安银行（000001）(1.80亿元)、中国银行（601988）(1.42亿元)、南京银行(1.33亿元)和宁波银行(1.14亿元)等8只个股大单资金净流入在亿元以上。投资机会方面，中信 第十页，共三十三页。 建投表示，三季度，银行业基本面出现积极改观，不良增长继续放缓，估值缓慢修复。建议关注：招商银行、华夏银行、北京银行、宁波银行、光大银行、民生银行（600016）、中国银行等。金岭南、广晟有色（600 第十一页，共三十三页。 259）、中国一重（601106）、西宁特钢（600117）、锡业股份（000960）、南京医药（600713）、同方股份（600100）、易成新能（300080）、一拖股份（601038）、中钢国 第十二页，共三十三页。 际（000928）。其中，11月8日，建行与广东省国资委、广东省广晟资产经营有限公司共同签署市场化债转股框架合作协议，由建行安排150亿元资金与广晟公司开展市场化债转股合作。广东省广晟旗下上市公司有 第十三页，共三十三页。 中金岭南（000060）、广晟有色等两家公司。中国一重10月13日发布公告称，中国一重债转股式定增获国资委批复。根据定增预案，中国一重拟以每股4.85元的价格，向公司控股股东一重集团非公开发行319 第十四页，共三十三页。 78.29万股，募集资金总额15.51亿元，将全部用于补足公司因偿还一重集团委托贷款和往来款15.51亿元所形成的资金缺口。一重集团将以现金方式认购本次非公开发行的全部股份，认购资金来源为各部委历年 第十五页，共三十三页。 下拨的国拨资金。从行业来看，上述10家公司主要扎堆在钢铁、有色、机械、医药等四大行业。市场普遍认为，根据《意见》，预期钢铁、机械、有色金属等产能过剩突出的行业中将有更多的企业通过债转股的方式解决繁重 第十六页，共三十三页。 的债务问题。机构预计，市场化债转股开启后，每年债转股规模有望达到1000亿元至2000亿元。债转股的启动，不仅仅是有利于释放银行不良贷款率，改善信贷质量，更重要的还在于，给负债高但是增长潜力大的公司 第十七页，共三十三页。 提供一个释放信贷压力的窗口，公司通过债转股的方式减轻负债压力，改善资产负债表，提振业绩增长预期。10家公司公布拟债转股方案10月10日，国务院发布的《关于市场化银行债权转股权的指导意见》(以下简称《 第十八页，共