五矿有色收购锡矿山财务预测.pptVIP

锡矿山历史数据－锑品（销售数量） 锑品销售数量 单位：吨 锡矿山主要以供应氧化锑为主，少量供应精锑产品 * ? 2004 Capgemini - All rights reserved 第三十一页，共三十六页。 ? 2004 Capgemini - All rights reserved 锡矿山初步财务预测 第一页，共三十六页。 报告目录 说明 预测范围 数据来源 预测方法 资料情况 假设条件 预测结论 敏感性分析 投资分析 附件：锡矿山历史数据 * ? 2004 Capgemini - All rights reserved 第二页，共三十六页。 本次锡矿山盈利预测范围为与锑、锌和化工相关的企业，数据主要由锡矿山提供，产品价格和锡矿山讨论确定 7家生产性单位 6家非经营性下属单位 5家代管公司 锡矿山闪星锑业 建安公司 北炼厂 南炼厂 冶金化工厂 精细化工厂 南矿 北矿 锌厂 三中 一中 二中 职工学校 中心医院 生活服务中心 工业公司 锑华公司 新星公司 水泥厂 本次盈利预测涉及的单位和部门 锑精矿 精锑 液碱液氯盐酸 氧化锑 锌锭 硫酸 锑精矿 精锑 各生产单位的产品 * ? 2004 Capgemini - All rights reserved 第三页，共三十六页。 在不假设新增投资的前提下，我们对锡矿山现实的盈利能力进行初步估算，包括锑、锌和化工等业务的盈利 本预测假设不新增投资下，测算锡矿山现实的盈利能力 非破产企业 破产企业 本预测将模拟锑品相关单位、锌厂和化工厂的损益表，以便大体测算各块业务独立的盈利性 在预测中将税金、销售费用、财务费用和管理费用按照一定的配比原则进行计算 北矿、北冶等主要生产厂，假设在顺利破产并由新公司回购后继续生产，人员维持现有人数不变，而固定资产的回购价格假设为固定资产净值的10％ 化工厂双氧水破产的固定资产不再由新公司回购 * ? 2004 Capgemini - All rights reserved 第四页，共三十六页。 报告目录 说明 资料情况 公司资料 破产情况 企业改制 财务资料 矿山资料 假设条件 预测结论 敏感性分析 投资分析 附件：锡矿山历史数据 * ? 2004 Capgemini - All rights reserved 第五页，共三十六页。 资料情况 矿山资料 财务数据 企业改制 破产资料 公司资料 2001-2003年管理费用明细表 2001-2003年公司成本、费用资料 2003年人员工资总额表 锡矿山闪星锑业有限责任公司改制方案； 湖南省人民政府办公厅关于转发省国资委等部门《建立健全省国有资产监督管理体制的若干意见》等11个文件的通知 锡矿山企业资料说明，主要描述企业历史发展沿革 公司部门及组织架构设置 总部及下属企业工资总额及人员整体情况　 中国锑工业现状分析报告 北矿、南矿、北炼、南炼、冶金的回收率指标及精矿品位指标等数据 北矿和北炼厂的破产预案 * ? 2004 Capgemini - All rights reserved 第六页，共三十六页。 报告目录 说明 资料情况 假设条件 假设说明 假设方法 主要假设条件 预测结论 敏感性分析 附件：锡矿山历史数据 * ? 2004 Capgemini - All rights reserved 第七页，共三十六页。 依据从锡矿山获取的历史数据，我们从收入、成本、期间费用等科目对锡矿山进行10年的盈利预测 损益预测 收入 销量 单价 成本 直接材料 直接人工 制造费用 间接人工 固定资产折旧 其他制造费用 主营税金及附加 销售费用 锑品和锌锭 化工品 财务费用 短期贷款 长期贷款 管理费用 人员工资和福利 社会保险 其他 * ? 2004 Capgemini - All rights reserved 第八页，共三十六页。 主要假设－主要产品产量表 产品 产能(万吨) 产量(万吨) 锑品 锑精矿 1.2 1.2 精锑 2 2 氧化锑 2.8 2.3 锌厂 粗锌 3.5 3 精锌 4 硫酸 7 5.6(1.87:1) 化工厂 液碱、液氯、盐酸 4.6 0.88 * ? 2004 Capgemini - All rights reserved 第九页，共三十六页。 主要假设－锑品生产成本和销售价格 单位：元/吨 在“南丹事件”后，锑品市场供求发生改善，锑品价格稳步提高，锡矿山锑品的盈利能力也稳步提高 * ? 2004 Capgemini - All rights reserved 第十页，共三十六页。 主要假设－锌厂主要产品生产成本和销售价格 单位：元/吨 随着锌厂产量的提高，产品的生产成本也因规模效应而降低，锌厂的产品在