跨境理财通与养老理财试点一周年，成绩如何.docxVIP

一、理财动态追踪 行业动态 “跨境理财通”试点一年：境内银行固收产品受青睐 “跨境理财通”试点项目正式启动已满一年。目前“跨境理财通”境内试点银行数量 28 家，香港和澳门地区试点银行分别为 24 家和 9 家。参与“跨境理财通”的人数超过 3.25 万人，涉及跨境汇划资金 11.9 亿元。在投资偏好上看，大湾区九成境内居民在境外的投 资主要以定期存款为主，而超过 75%的港澳投资者则对内地银行的固收类理财比较青睐。此外，“跨境理财通”中“北向通”和“南向通”主要是以低风险至中风险的简单理财产品为主，而内地投资者期待在海外资产的配置中能够有更多风险等级的产品选择。 在短短一年中，“跨境理财通”试点银行不断扩容。2021 年 10 月，深圳地区首批参与“跨境理财通”的银行共计 20 家，包括了六大国有银行的深圳分行，招行、平安、兴业、中 信、浦发、民生、广发 7 家股份行的深圳分行，以及东亚银行（中国）、大新银行（中国）、恒生银行（中国）、汇丰银行（中国）、南洋商业银行（中国）、星展银行（中国）、渣打银行（中国）7 家外资行的深圳分行。2022 年 1 月 27 日，央行公告了第二批内地“跨境理财通”的试点银行名单，数量扩围至 27 家。其中广州地区新入试点的银行 6 家，深圳地 区新入试点的银行 3 家。2022 年 2 月，香港金管局公布开展“跨境理财通”业务的合资 格香港银行数目增至 24 家。澳门金管局则同步公布了参与“跨境理财通”的澳门银行有 家。2022 年 5 月 6 日，深圳农商银行作为全国首家农商行入围了“跨境理财通”深圳新增试点银行。 由于“跨境理财通”尚处于起步阶段，目前政策上强调对风险的控制，初期仅仅以一些风险较低的投资产品为主。以“北向通”为例，“跨境理财通”业务共开放两类可投资产品：一类是内地理财公司依法发行，并经发行人和内地代销银行评定为“一级”至“三级”风险的非保本净值化理财产品，且不包括现金管理类理财产品；另一类是经内地公募基金管理人和内地代销银行评定为“R1”至“R3”风险的公开募集证券投资基金。 同时，“跨境理财通”业务对投资主体资质要求较为严格。为避免缺乏投资经验的主体盲目参与投资，只有满足“具有 2 年以上投资经历，且满足最近 3 个月家庭金融净资产月末 余额不低于 100 万元人民币，或者最近 3 个月家庭金融资产月末余额不低于 200 万元人民币”条件的大湾区居民，才是“跨境理财通”业务的合格投资主体。统计数据显示，截至 2022 年 7 月 31 日，参与“跨境理财通”的个人投资者购买投资产品市值余额为 3.86 亿元。其中，“北向通”项下，港澳个人投资者持有境内投资产品市值余额为 2.14 亿元， 包含理财产品 1.60 亿元、基金产品 0.54 亿元；“南向通”项下，内地个人投资者持有港 澳投资产品市值余额为 1.72 亿元，包含投资基金 0.17 亿元、债券 0.01 亿元、存款 1.54 亿元。 目前“跨境理财通”额度的使用情况整体偏低，这与投资标的选择较少也有关系。央行公布数据显示，截至 2022 年 9 月 20 日，“跨境理财通”“南向通”净流出 25257.41 万元， 已用额度 25257.41 万元（0.17%），剩余额度59 万元。“跨境理财通”“北向 通”净流入 30316.32 万元，已用额度 30316.32 万元（0.20%），剩余额度68万元。从央行公布的数据看，相较于“南向通”而言，投资者对“北向通”更为青睐。但是“南向通”投资者的平均投资规模更大，在参与“跨境理财通”人数仅为“北向通”参与人数一半的情况下，人均交易额却为“北向通”的 1.76 倍，高净值人群资产配置的意 愿可见一斑。《胡润百富 2021 中国高净值人群家族安全报告》显示，中国高净值家庭财富总资产达到 125.9 万亿元，可投资资产约占 67%。高净值家庭最多的城市分别是北京（29.4万户）、上海（25.5 万户）、香港（22.3 万户）、深圳（7.6 万户）、广州（6.9 万户）。其中增幅最快的是深圳（2.7%）。（中国经营报） 养老理财试点一周年：认购近千亿 作为新型养老财富管理产品，养老理财于 2021 年 9 月启动试点。一年来，试点机构和地 点从最初的“四地四机构”扩展为“十地十机构”，养老理财的认购金额约 950 亿元。 契合大众投资者诉求。中国理财网数据显示，截至目前，已有 9 家理财公司发行了 48 只养老理财产品，累计募集金额约 950 亿元。随着我国老龄化程度日益加深，养老需求旺盛，养老理财产品供不应求。同时养老理财产品具有高收益率、长期性、稳健性、低门槛、普惠性等产品竞争优势，更加契合大众投资者的诉求偏好。具体来