企业财务评价与分析培训讲义.pptVIP

二、营业活动现金流量最能反映企业获取现金流的能力，也才是企业可持续的现金流 三、现金流量也是影响收益质量和资产质量的关键因素 净现金流量增幅长期低于利润增幅，显示与已经确认的资产不能或难以转化为现金。即能够产生利润却不能产生现金流的资产是低质量资产。 四、现金流量表分析要覆盖的几个方面 第六十三页，共九十三页。 1.结构分析 （1）现金流入流出比 （2）现金流入流出结构比 2.现金自给能力分析 企业用营业活动产生的净现金流，满足其现金支出需求的能力 现金自给能力 =最近3年营业现金净流量/最近3年现金需求 第六十四页，共九十三页。 3.偿债能力分析 （1）营业现金净流入/本期到期流动负债 （2）营业现金净流入/本期到期债务总额 （3）营业现金净流入/本期利息 （4）营业现金净流入/负债总额 4.收益质量分析 （1）营业现金净流入/净利 （2）营业现金净流入/（营业净利+非付现费用） 第六十五页，共九十三页。 5.获利能力分析 （1）销售现金比率 =营业现金净流入/销售收入 （2）资产现金回收率 =营业现金净流入/总资产 （3）每股营业现金流量比率 =营业现金净流入/普通股股数 第六十六页，共九十三页。 B.? 未决诉讼、仲裁形成的或有负债； C.? 为其他单位提供债务担保形成的或有负债 D.? 其他或有负债（不包括极小可能导致经济利益流出企业的或有负债）； E