《数理金融》教学大纲与实验教学大纲.docxVIP

《数理金融》教学大纲 适用范围：2017本科人才培养方案 课程代码课程类别：专业基础必修课 学 分：3学分 学 时：48学时（其中：理论40学时，实验8学时） 先修课程：数学分析、高等代数、概率论与数理统计、西方经济学等 适用专业：金融数学 教 材：《数理金融初步》（第三版） 罗斯 编著，机械工业出版社，2013年 开课单位：基础部 一、课程的性质与任务 课程性质：本课程是金融数学专业本科学生的专业选修课，是一门数学与金融学交叉的前沿学科。 课程任务：主要任务是讲授数理金融学基本内容，主要包括套利、Black-Scholes期权定价公式以及效用函数、投资组合的最优选择理论和资产的定价理论等知识。通过本课程的学习，使学生明确建模和对冲中使用的金融概念、术语、策略和数学模型，了解期权定价的离散模型和计算方法、以Black-Scholes公式为中心的连续模型和解析方法。进一步完善金融数学专业学生的知识结构、开阔视野、提高学生从事金融经济工作的综合素质。 二、课程的基本内容及要求 （一）金融衍生产品相关知识 1．课程教学内容 （1）金融市场和金融衍生产品概述； （2）远期合约、期货、期权、期权的收益曲线和利润曲线； （3）交易者的类型、利率期货及其应用。 2．课程重点难点 重点: 远期合约、期货和期权，期权的收益曲线和利润曲线，利率期货。 难点: 远期合约实际应用，期权的执行，有关期权投资策略的收益和利润曲线，利率期货的实际操作。 3．课程教学要求 （1）理解金融市场与数学的关系； （2）掌握期权及其衍生产品、期货、远期合约、债券、利率等基本概念。 （二）离散概率 1．课程教学内容 （1）概率、有限概率空间； （2）条件概率、二项式试验； （3）随机变量及其分布、数字特征； 2．课程重点难点 重点: 有限概率空间，条件概率和二项式试验，随机变量及其分布，数字特征。 难点: 二项式试验及其他各种离散随机变量在金融中的应用，它们的数字特征在金融中的作用。 3．课程教学要求 （1）理解金融资产定价理论的基础； （2）掌握运用无套利原理进行金融分析，以及在实际操作中的应用。 （三）金融资产定价理论基础 1．课程教学内容 （1）套利相关知识； （2）无套利原理； （3）资本资产定价模型； （4）套利定价模型； 2．课程重点难点 重点: 无套利原理，资本资产定价模型，套利定价模型。 难点: 运用无套利原理确定定价模型、验证各种数学关系式，无套利原理在实际操作中的应用。 3．课程教学要求 （1）理解金融资产定价理论的基础； （2）掌握运用无套利原理进行金融分析，以及在实际操作中的应用。 （四）金融二叉树模型介绍 1．课程教学内容 （1）二叉树定价模型概述； （2）单步二叉树模型； （3）风险中性估值； （4）多时期二叉树。 2．课程重点难点 重点: 单步二叉树定价模型，风险中性估值，多时期二叉树。 难点: 单步二叉树定价模型，期权二叉树定价的风险中性方法，以及相关的组合复制、风险、套利等基本思想在实际操作中的应用。 3．课程教学要求 （1）理解单步二叉树定价模型； （2）掌握衍生产品二叉树定价的方法，以及相关的组合复制、风险、套利等基本概念。 （五）期权定价的离散模型—二叉树模型 1．课程教学内容 （1）CRR模型、看涨看跌期权平价公式； （2）美式期权的二叉树定价； （3）向后推导法； （4）用Excel计算股票和期权的价格二叉树。 2．课程重点难点 重点: 期权的CRR模型，看涨看跌期权平价公式，用二叉树模型计算欧式期权，美式期权的二叉树定价，用Excel计算股票和期权的价格二叉树，风险对冲的方法。 难点:期权的CRR模型，看涨看跌期权平价公式的作用，用Excel计算欧式期权，美式期权的价格，计算实际股票的二叉树模型中系数，风险对冲的方法。 3．课程教学要求 （1）理解期权定价的二叉树模型。 （2）掌握股票与期权的二叉树模型； （3）熟练运用二叉树模型计算欧式期权、美式期权、奇异期权的定价，了解对冲风险。 （六）连续概率 1．课程教学内容 （1）一般概率空间； （2）实数集上的概率测度及其类型； （3）随机变量和正态分布； （4）收敛性 2．课程重点难点 重点: 一般概率空间，随机变量及其分布和数字特征，正态分布。 难点: 正态分布及其他各种随机变量在金融中的应用，它们的数字特征在金融中的作用。 3．课程教学要求 （1）理解与金融有关的连续概率知识； （2）掌握各种连续随机变量及其分布在金融中的应用。 （七） 期权定价的连续模型和Black-Scholes公式 1．课程教学内容 （1）期权定价理论的发展； （2）随机过程相关知识； （3）几何布朗运动； （4）Black-Scholes模型的假设和Bl