中国证券市场资金交收模式及流程介绍.pptVIP

* （二）场内基金资金结算流程（以认购为例） 投资者A 投资者B 公司建设银行 汇总账户 基金公司 公司交收账户 场内开放式基金结算备付金账户 公司工商银行 汇总账户 结算参与人 基金公司 第三十页，共五十页。 * （三）集合资产管理计划-结算账户 角色1：管理人结算账户 ★结算备付金账户 ★保证金账户 ★费用账户 ★上海、深圳分别开立 角色2：代销人结算账户 ★场内开放式基金备付金账户 ★场内开放式基金保证金账户 ★选择上海或深圳开立 第三十一页，共五十页。 * （三）集合资产管理计划-资金交收流程 代销人 结算备付金 管理人 结算备付金 托管行 托管专户 管理人 自有银行账户 管理人 费用账户 认购期内 每日交收 认购结束 一次划付 认购结束 一次交收 （认购手续费） 利息 手续费、利息 验资后 产品成立 （以认购业务为例） 说明：认购资金交收为非担保交收，申赎资金交收为担保交收 第三十二页，共五十页。 * （四）新股网上发行资金结算流程 第三十三页，共五十页。 * （五）新股网下发行资金结算流程 第三十四页，共五十页。 * （六）各类发行类业务之比较 　 交收方式 交收结果/资金到账查询方式 股票首次公开发行 新股网上发行 在担保备付金账户进行交收，但不提供交收担保 日终发送的结算明细文件/通过PROP综合业务终端资金存管-资金查询菜单查询备付金账户资金变动情况 新股网下发行 配售对象将足额配售款划入中国结算上海分公司在各结算银行的网下发行专户，主承销商根据申购情况和配售款到账情况进行配售 通过PROP综合业务终端证券发行-网下发行数据查询菜单查询配售款到账情况，也可以向主承销商查询配售款到账情况 股票增发 网下增发 - - 网上增发 老股东配售 通过非担保资金交收账户进行非担保交收 同新股网上发行 网上增发 在担保备付金账户进行交收，但不提供交收担保（类似新股网上发行的交收） 同新股网上发行 公司债券发行 网下发行 不通过我公司交收 不通过我公司交收 网上发行 股配债，公司债场内分销 通过非担保资金交收账户进行非担保交收 同新股网上发行 可转债发行 网下发行 - - 网上发行 老股东配售 通过非担保资金交收账户进行非担保交收 同新股网上发行 网上申购 在担保备付金账户进行交收，但不提供交收担保（类似新股网上发行的交收） 同新股网上发行 国债、地方政府债发行 网下发行 - - 网上发行 在担保备付金账户进行交收（担保交收） 同新股网上发行 第三十五页，共五十页。 * 网下发行类业务注意事项 ◆仅机构客户有网下发行申购资格。 ◆凡参与网下发行报价的配售对象，不得再参与网上新股申购。 ◆对于网下发行，若同日参与多只新股申购，申购资金应按股票逐笔划付。 第三十六页，共五十页。 *  中国证券市场 资金交收模式及流程介绍 2010.11 第一页，共五十页。 * 内容提要 五、资金交收违约处理 二、资金交收流程简介 一、证券交易结算概述 三、资金交收模式分类 四、部分业务资金交收流程介绍 六、货银对付交收简介 第二页，共五十页。 * 一、证券交易结算概述 第三页，共五十页。 * 概述-（一）结算 结算 ——是指交易双方根据成交结果确定和履行相应权利和义务的过程。 ——结算=清算+交收 清算 ——是指按照确定的规则，根据成交结果计算证券和资金应收应付数额 的行为。 交收 ——是指根据确定的清算结果，进行证券和资金划拨、了结债权债务的 过程 。 ——交收包括证券交收和资金交收，即卖方将其卖出的证券交付买方， 买方将其应付资金交给卖方。 ——只有交收完成之后，一笔证券交易才真正完成。 第四页，共五十页。 * 概述-（二）结算参与人 结算参与人，指经中国证券登记结算有限责任公司核准，在该公司设立和管理的电子化证券登记结算系统内，直接参与该公司组织的证券和资金的清算交收，并承担最终交收责任的证券公司、商业银行等机构。 第五页，共五十页。 * 概述-（二）结算参与人 结算参与人编码 交易单元 资格审批 业务权限审批 监管 通过沪、深交易所会员 管理系统管理 交易单元的开通、中止、 出租 结算账户 各项业务的开展 结算数据的汇总、传送 结算账户的开立、变更、 注销 中国结算公司总部 中国结算沪、深分公司 交易所 第六页，共五十页。 * 概述-（三）结算账户 结算账户：与交易单元、清算编号建