南京证券股份有限公司向特定对象发行A股股票方案论证分析报告.docxVIP

二〇二三年四月 证券代码： 601990 证券简称：南京证券 南京证券股份有限公司 向特定对象发行 A 股股票 方案论证分析报告 南京证券向特定对象发行 A 股股票方案论证分析报告 南京证券 1 南京证券股份有限公司(以下简称“南京证券”或“公司”) 是上海证券交易所 上市的公司。为积极顺应证券行业发展趋势， 提升公司净资本实力， 扩大公司业 务规模， 优化业务结构， 增强盈利能力、市场竞争力和抗风险能力， 根据《公司 法》《证券法》《发行注册管理办法》等法律法规、规范性文件及《公司章程》 的规定， 公司拟向特定对象发行 A 股股票， 募集资金总额不超过 50.00 亿元(含 本数，下同)。 如无特别说明， 本报告中的相关用语与《南京证券股份有限公司向特定对象 发行 A 股股票预案》中的含义相同。 一、本次向特定对象发行股票的背景和目的 资本市场是连接实体经济和金融的枢纽， 在支持实体经济高水平发展、高质 量运行方面发挥着重要作用。党的十九大报告提出要“增强金融服务实体经济能 力，提高直接融资比重，促进多层次资本市场健康发展”，党的二十大报告进一 步强调要“健全资本市场功能， 提高直接融资比重”。证券公司作为资本市场的专 业中介机构,在服务实体经济方面扮演着重要角色，提高服务实体经济能力、助 力实体经济高质量发展，是证券公司在新形势下的重要使命。 近年来， 受全球宏观经济周期、地缘政治等因素影响， 国内经济面临一定的 下行压力， 证券行业经营业绩出现一定波动， 但从中长期来看， 中国经济高质量 发展的趋势没有改变， 证券行业仍处于重要的发展机遇期。同时， 随着证券行业 转型以及对外开放的推进， 未来市场竞争将更加激烈， 行业集中度预计将进一步 提升。在当前以净资本和流动性为核心的监管体系下， 资本实力已经成为证券公 司扩大业务规模、增强竞争优势的核心要素之一， 充裕的净资本是证券公司实现 持续健康发展、提升竞争实力的重要基础和保障。 为积极顺应证券行业发展趋势， 增强公司盈利能力、抗风险能力和服务实体 经济能力， 公司拟通过本次发行募集资金， 扩充资本规模，抓住行业发展机遇， 优化业务结构， 提升综合竞争力， 推动公司长期可持续发展， 为股东创造更大回 报。 二、本次发行证券及其品种选择的必要性 2 (一)本次发行证券的品种 公司本次发行证券选择的品种为向特定对象发行境内上市人民币普通股(A 股)，每股面值为人民币 1.00 元。 (二)本次发行证券及其品种选择的必要性 1、本次发行有利于公司增强服务实体经济能力 当前我国经济处在转变发展方式、优化经济结构、转换增长动力的关键期， 已由高速增长阶段转向高质量发展阶段。随着金融供给侧结构性改革不断深化和 资本市场改革不断推进， 单纯以银行信贷为主的间接融资方式已无法充分满足新 经济、新产业的融资需求， 资本市场融资逐渐成为各类经济主体重要融资方式之 一，证券行业迎来一系列战略发展机遇。 证券行业作为金融服务实体经济的重要载体， 在服务实体经济、优化资源配 置、提升直接融资比例等方面发挥着不可替代的作用，具体体现在： (1)依托 多层次资本市场的建立， 推荐满足条件的优质企业到各板块市场挂牌、上市， 为 实体企业架起登陆资本市场的桥梁；(2) 协助优质未上市企业、上市公司进行 股权、债权等再融资，引导资本流入实体经济；(3)协助上市公司进行并购重 组， 为其注入“新鲜血液”，促进实体经济提质增效和转型升级； (4) 利用专业投 资能力、融资渠道、财富管理等方面优势， 通过自有资金、募集资金或者管理资 金等多种渠道投资实体企业股权和债权， 为不同行业、规模、发展阶段的企业解 决发展中融资问题； (5)通过提供关于宏观经济、投资策略、行业及企业的研 究服务，树立客观、公正的价值准绳，促进社会资本更好地服务实体经济等。 我国经济总量不断增长， 各类市场主体借助资本市场发展壮大的需求日益旺 盛，为证券行业长期健康发展提供了坚实基础。公司深耕长三角、宁夏等地区， 服务当地经济和实体企业， 已发展成为具备一定区域优势的综合性券商。为更好 地响应国家政策， 及时把握发展机遇， 继续提升服务实体经济能力， 公司需要进 一步增强资本实力。 2、本次发行是公司应对行业竞争格局的必要举措 近年来， 随着我国资本市场改革深入推进， 证券行业竞争日益激烈， 行业集 中度进一步提高，资本实力雄厚、经营规模领先的券商占据较为有利的竞争地位。 南京证券向特定对象发行 A 股股票方案论证分析报告 南京证券 3 同时， 随着证券行业对外开放的推进， 境外大型投资银行等机构加速进入国内市 场，国内券商面临更大挑战，竞争更加激烈。 在证券行业规模化发展的背景下， 净资本规模很大程度上影响着证券公司的 市场地位、业务规