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2019 年证券分析师胜任能力考试发布证券研究报告业务真 题汇编4 一、单选题 1.发布对具体股票做出明确估值和投资评级的证券研究报告时，公司持有该股 票达到相关上市公司已发行股份 （）以上的，应当在证券研究报告中向客户披 露本公司持有该股票的情况。 A.1% √ B.5% C.10% D.3% 解析：根据《发布证券研究报告暂行规定》第十二条，发布对具体股票做出明 确估值和投资评级的证券研究报告时，公司持有该股票达到相关上市公司已发 行股份1%以上的，应当在证券研究报告中向客户披露本公司持有该股票的情 况，并且在证券报告发布日及第二个交易日，不得进行与证券研究报告观点相 反的交易。 2.某企业有一张带息期票，面额为1200 元，票面利率4%，出票日期6 月15 日，8 月14 日到期（共60 天），票据到期时，出票人应付的本利和即票据终 值为 （）。 A.1202 B.1204 C.1206 D.1208 √ 解析：单利终值的计算公式为：F=P+P·①·n=P （1+①·n）；票据到期，出票 人应付的本利和为：F=1200× （1+4%×60/360）=1208 （元）。 3.某人存入储蓄100000 元，年利率为6%，每年复利一次，计算10 年后的终值 为 （）元。 A.179080 √ B.160000 C.106000 D.100000 4. 目前，我国证券分析师的内涵可以从（）来理解。 A. 《中华人民共和国证券法》 B. 《中华人民共和国公司法》 C. 《发布证券研究报告暂行规定》 √ D. 《证券投资顾问业务暂行规定》 解析：目前，我国证券分析师的内涵可以从《发布证券研究报告暂行规定》来 理解。 5.考察行业所处生命周期阶段的一个标志是产出增长率。经验数据表明，成长 期与成熟期分界线为 （）。 A.10% B.3% C.2% D.15% √ 解析：产出增长率在成长期较高，在成熟期以后降低，经验数据一般以15%为 界。到了衰退阶段，行业处于低速运行状态，有时甚至处于负增长状态。 6.某公司从银行取得贷款30 万元，年利率为6%，贷款期限为3 年，到第3 年 年末一次偿清，该公司应付银行本利和为 （）万元。 A.36.74 B.38.57 C.34 D.35.73 √ 解析：第n 期期末终值的一般计算公式为：FV=PV× （1+1）^n。故公司应付银 行本利和为：30× （1+6%）^3=35.73 （万元） 7.2010 年3 月5 日，某年息6%、面值100 元、每半年付息1 次的一年期债券， 上次付息为2009 年12 月31 日。若市场净价报价为96 元， （按ACT/180 计 算）则实际支付价格为 （）。 A.98.07 元 B.97.05 元 √ C.97.07 元 D.98.05 元 解析：未计息的累计天数 （算头不算尾）为：31 天 （1 月）＋28 天 （2 月）＋4 天 （3 月）＝63 （天），累计利息为：100×6%÷2×63/180＝1.05 （元），所 以，实际支付价格为：96＋1.05＝97.05 （元）。 8.复利终值的计算公式为 （）。 A.PV=FV× （1+①）n B.FV=PV× （1+①）n √ C.FV=PV ／（1+①）n D.PV=FV ／（1+①）n 解析：复利终值的计算公式为：FV=PV× （1+①）n，其中：FV——终值；PV— —本金 （现值）；①——每期利率；n——期数。 9.关于均衡原理，下列说法错误的是 （）。 A. 当商品的供给等于需求时，市场达到均衡 B.价格会自行调整直到需求和供给相等 C.研究均衡价格和数量在基础条件变化时如何变化的理论称为比较动态 学 √ D.均衡价格是需求量与供给量相等时的价格 解析：C 项，比较静态分析是考察当原有的条件或外生变量发生变化时，原有 的均衡状态会发生什么变化，并分析比较新旧均衡状态。 10.行业和产业这两个概念的区别主要是 （）不同。 A.根本性质 B.适用范围 √ C.适用时期 D.监管部门 解析：行业和产业这两个概念的区别主要是适用范围不同。 11.假定在样本期内无风险利率为6%，市场资产组合的平均收益率为18%；基金 A 的平均收益率为17.6%，贝塔值为1.2；基金B