企业投融资风险管理导则-征求意见稿.docxVIP

ICS FORMTEXT 03.100.01 FORMTEXT A 02 FORMTEXT ????? 团体标准 T/ FORMTEXT XXX FORMTEXT XXXXX— FORMTEXT XXXX FORMTEXT ????? FORMTEXT 企业投融资风险管理导则 FORMTEXT Guidelines for enterprise investment and financing risk management FORMTEXT FORMDROPDOWN FORMTEXT ????? FORMTEXT XXXX - FORMTEXT XX - FORMTEXT XX发布 FORMTEXT XXXX - FORMTEXT XX - FORMTEXT XX实施 FORMTEXT 中国中小商业企业协会???发布 T/XXX XXXXX—XXXX PAGE 1 企业投融资风险管理导则 范围 本标准提供了企业投融资风险管理原则，明确了投融资风险管理过程和重要实施措施。 本标准适用于各种类型和规模的非金融企业在境内和境外从事的固定资产投资项目或类似投资项目与股权投资（包括并购重组）项目。 企业以外的其他类似经营性主体开展投融资风险管理活动可参照本标准。 规范性引用文件 下列文件对于本文件的应用是必不可少的。凡是注日期的引用文件，仅注日期的版本适用于本文件。凡是不注日期的引用文件，其最新版本（包括所有的修改单）适用于本文件。 GB/T 24353-2009 风险管理 原则与实施指南 ISO 31000-2018 Risk management — Guidelines（风险管理 指南） 术语和定义 下列术语和定义适用于本文件。  投资 investment 企业为获得经济效益而进行的垫付货币或其他资源用于购置和建造固定资产、获得其他企业股权等的经济活动。 项目投资 project investment 企业以特定项目为对象，利用筹集的资金进行基本建设、技术改造、购买大型机器、设备及新兴项目建设等长期投资行为。  股权投资 equity investment 企业将一定数量的货币资金、股权、以及经评估后的实物或无形资产等作价出资, 为参与或控制某一企业的经营活动、获取未来收益购买其股权的行为。  投资管理 investment management 企业根据自身战略发展规划,以企业价值最大化为目标，对将资金投入营运进行的管理活动。  融资 financing 企业资金筹集的行为与过程。企业通过一定的融资方式和渠道向企业的投资人和债权人去筹集资金，组织资金的供应，以保证企业正常生产经营和资本运作需要的经济行为。  债权融资 debt financing 企业通过举债的方式进行融资，承担资金利息，在借款到期后向债权人偿还本金。  股权融资 equity financing 企业通过出让部分企业所有权，通过企业增资的方式引进新的股东的融资方式。对于股权融资所获得的资金，企业无须还本付息，但新股东将与老股东同样分享企业的赢利与增长。  融资管理 financing management 企业为实现既定的战略目标，在风险匹配的原则下，对通过一定的融资方式和渠道筹集资金进行的管理活动。  投融资风险 investment and financing risk 企业在投融资活动中产生的不确定性对企业实现其投融资目标的影响。与企业日常经营活动相比较，企业投融资活动周期较长、金额较大、影响因素较多、不确定性较复杂。  投资风险 investment risk 企业投资项目的未来收益的不确定性，投资项目可能无法获得预期收益，甚至遭受本金损失。投资风险除涵盖投资运营项目（或股权投资目标企业）的战略风险、市场风险、运营风险、财务风险和法律风险外，项目投资会面临项目建设过程中的政策风险、资源风险、工程技术风险、融资风险、外部配套风险、社会风险等风险，股权投资会面临投资决策过程中的政策风险、合规风险、市场风险、操作风险、法律风险。  融资风险 financing risk 企业不能按照既定融资成本、既定时间足额筹集企业发展所需资金以及无法按时偿付到期债务的不确定性。融资风险涵盖融资过程中所面临的政策风险、经济周期风险、行业风险、金融风险等系统性风险与融资操作风险、信用风险、现金流量风险、违约风险等非系统性风险。  产业经营 industrial operation 企业通过对自身的人力资源、自然资源和市场资源进行整合，优化产业结构，降低经营成本，逐步扩大市场占有率，实现规模经济。  资本营运c