中国养老金调研分析报告：拥抱老龄化时代，保险机构参与中国养老保障.pdf

目录 ii 序言 01 一、麦肯锡中国养老金调研核心洞察 15 二、对保险行业的启示 19 三、关于麦肯锡中国养老金调研 22 结语 拥抱老龄化时代：保险机构参与中国养老保障的整合式探索 i 序言 中国人口老龄化正以前所未有的速度发展，预计到2027年，中国将从一个“老龄化”社 1 会快速转变为一个“老龄”社会 ，这一变化用时仅25年。相比之下，法国经历这一转变 用了115年，美国为69年，英国则为45年。 在国内人口加速老龄化、经济复苏乏力和宏观经济不确定性增加等多重挑战下，我国 养老事业正呈现出家庭功能弱化、养老服务支付渠道不足、农村养老服务种类少且供 2 给短缺、城市养老服务结构失衡等诸多问题 。 而解决这些问题离不开政府、市场和社会的通力合作。随着收入更高的新一代老年人 步入老龄阶段，我国老年人的平均消费能力将进一步提高，预计未来老年人的养老支 付能力将随着养老需求不断增长而快速提升。 因此，市场多元主体应积极参与这一进程，通过与各行各业的有机融合，激发市场活 力。纵观各类市场主体，我们发现横跨保险、健康、养老、资管等经营资质的大保险行 业，在助力居民积累养老财富、发挥长期资金优势以及构建康养产业链方面拥有难以 替代的独特价值与优势。 1 根据联合国的划分标准，当一国60岁及以上人口比例超过10%或者65岁及以上人口比例超过7% ，则认为该 国进入“老龄化”社会；当这两个指标翻番（即60岁及以上人口比例超过20%或65岁及以上人口比例超过14%） 的时候，则认为该国进入“老龄”社会，也可以说是“中度老龄化”社会。 2 复旦大学老龄研究院联合《21世纪经济报道》发布的《“中国式”养老发展趋势报告》。 ii 拥抱老龄化时代：保险机构参与中国养老保障的整合式探索 拥抱老龄化时代：保险机构参与中国养老保障的整合式探索 iii iv 拥抱老龄化时代：保险机构参与中国养老保障的整合式探索 1 麦肯锡中国养老 金调研核心洞察 经过本次调研，我们发现居民的养 老退休愿望很美好，但现实却略显 “骨感”，金融机构需要从全业务模 块出发，以“客群驱动”模式助力国 内居民完成从“知”到“行”的跨越。 拥抱老龄化时代：保险机构参与中国养老保障的整合式探索 1 （一）愿望美好：居民对退休时的财务状况普遍期待较高，有70%的受访者希望 达到与退休前相当的生活水平，并愿意拿出较高比例收入作为退休养老储备。 根据调研的整体反馈，我们发现受访者对退休时的财务状况期待值普遍较高。就衡 3 量居民退休前后生活保障水平差异的通用指标“养老金替代率 ”而言，约有70%的受 访者“希望退休后继续保持与退休前相当的生活水平”，同时也愿意拿出相当比例的收 入（目前收入的20%以上）作为未来养老退休的财务储备（见图1）。 图1 图1 居民对退休时的财务状况普遍期待较高，约70%受访者希望达到与退休 居居民民对对退退 时时的的财财务务状状况况普普遍遍期期待待较较高高，，约约70%受受访访者者希希望望达达到到