电子行业研究框架.pptxVIP

核心摘要;半导体分类及主流商业模式;4;5;6;;半导体：中美关系加码半导体行业国产替代主线逻辑;半导体：行业底部轮廓已逐渐显现，景气修复可期;库存端：步入主动去库存阶段，成品库存指数增速呈现下降趋势;我们选取了国内部分IC设计厂商存货环比增速数据进行验证，截止23Q1，虽然大 部分厂商存货仍然环比上升，但部分厂商增速已呈现放缓态势，库存水平增速顶部 已现。;资本开支端：预计2023年全球半导体资本开支增速放缓;价格端：23Q3存储器价格有望环增;14;半导体：指数以行业景气度为中枢，板块表现有望持续修复;半导体：板块底部轮廓初现，指数变化领先于景气度;图：国内新能源车销量及同比增速 图：国内汽车电子占整车制造成本比重（%）;新终端： AR/VR硬件端出货快速驱动，长期成长空间广阔;根据 Witsview微信公众号，2023 年 6 月下旬，32/43/55/65 寸面板价格分别为 34/60/113/155美元/片， 32/43/55/65 寸与上月环比增长 6.3%/5.3%/7.6%/6.9%，21.5/23.8/27寸显示器面板报价分别为 41.4/47.8/61.6 美元/片，环比增长 0.2%/0.2%/0.0%，笔记本面板 11.6/14.0/15.6/17.3 寸与上月持平，报价 分别为 24.8/26.3/40.5/38.2美元/片。我们预计 2023 年面板行