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商业银行上市亟需高潮期 2000年底，中国人民银行股股份有限公司35000万a股在上海证券交易所上市。这是继1999年上海浦东发展银行上市后又一家发行上市的银行,这也是中国证监会实施《公开发行证券公司信息披露编报规则》后的第一家上市银行。 中国证监会主席周小川2000年5月11日在金融企业与资本市场发展座谈会上指出,在规范发展证券市场和改革发行制度的基础上,欢迎金融企业发行上市。这是我国管理层第一次明确表示鼓励和支持金融企业发行上市。 之后,几家已经得到了国务院或者中国人民银行认可的商业银行陆续放出了准备上市的风声。 民生银行的发行上市,我国上市银行达到三家。据了解,光大、华夏、招商等股份制商业银行的上市准备工作也在紧锣密鼓地进行。相距1991年深圳发展银行上市已近10年,而中国证监会去年11月发布的《公开发行证券公司信息披露编报规则》文件,也为金融企业的发行上市扫清了障碍。 据称,中国最大的股份制商业银行——交通银行,也已经正式向国务院提出了上市申请,该行行长王明权2000年5月在澳门出席商业银行行长研讨会时表示,交通银行现已向中央提出在国内上市申请,正等待中央审批。另据了解,在国内商业银行中投入科技开发的力度最大、成效最显著的招商银行则把目光投向了海外市场,据称招商银行已经向国务院申请赴香港主板市场上市,并且获得了原则上的同意。 一个银行上市的高潮期即将来临。 那么,商业银行纷纷上市的背景又是什么呢? 广东国际信托投资公司破产 1995年5月,《中华人民共和国商业银行法》正式颁布。其中有一条以法律形式向中国百姓表明经营不善、亏损严重的商业银行完全有可能破产,并需承担相应的法律责任。这其中的第71条规定:商业银行不能支付到期债务,经中国人民银行同意,由人民法院依法宣告其破产。这意味着一旦银行宣布破产,居民的储蓄存款必将受到冲击。 当时,看到这一条款,社会各界人士纷纷感到疑惑我国的金融司法专家是不是有点杞人忧天?社会主义国家的银行还会倒闭吗? 但是,当我们再把目光调整到刚刚过去的一段时间里,海南省出现的城市信用社挤兑风潮、海南发展银行的关闭、中国新技术创业投资公司和广东国际信托投资公司破产等事实,我们就应该明白了我国金融决策层的明智之举。 1998年6月21日,中共海南省委机关报《海南日报》一版显著位置刊登中国人民银行公告:鉴于海南发展银行不能及时支付到期债务,为了保护债权人的合法权益,根据《中华人民共和国中国人民银行法》、《中华人民共和国公司法》和《中国人民银行机构管理条例》,中国人民银行决定于1998年6月21日海南发展银行,同时指定中国工商银行托管海南发展银行的债权债务。 1998年7月7日,《中国青年报》经济蓝讯头版头条大幅图片报道了河南省鲁山县张良镇农民存入该镇基金会储蓄存款,到期不能支付、基金会关门的消息,看后使人惊异感慨。 1998年7月18日,新华社江苏分社主办的《现代经济报》在头版显著位置报道了六合县城市信用社的储户存款到期不让提取的消息。 1998年10月6日,中国人民银行宣布广东国际信托投资公司破产。1999年1月8日,广东高级人民法院正式受理了这起全国迄今为止涉及财产金额最大的金融企业破产案。 长期以来,银行的存款一直是老百姓的“保险箱”。谁都不会认为,自己存进银行的钱会有风险,有朝一日可以被打折扣、甚至用光。很多人认为:“银行是国家开的,银行还不起债政府总不能不管。”近几年老百姓对集资、证券、股票、邮票等等,教训颇多,投资变得十分慎重,因而更觉得银行储蓄最值得信赖。人们总认为,银行都是国家的。把钱存入银行、信用社最安全、无风险。如果这一观念在计划经济体制时代有一定道理的话,那么,现在进入市场经济体制时代,该转换脑筋,更新观念了。因为,商业银行也有个风险问题。 在我国,贷款仍然是商业银行的主要业务,大约70%左右的金融资产是银行贷款,信用风险更为突出。亚洲国家出现的金融危机,增加了我们的紧迫感。对这场危机起因的争论,将会持续一段时间。但是有一点是无可争议的,那就是,银行的不良资产和脆弱的银行体系是诱发危机的主要原因。 近一个世纪的金融发展史表明,银行面临的风险可以来自资产方,如呆帐、坏帐;可以表现在负债方,如活期存款比重过大、过度依赖同业拆借等等,风险的积累引起银行流动性的下降,最终影响支付能力。现代银行都是实行部分准备金制度,存款合约对银行而言是“硬约束”,银行出于信誉考虑,对存款人的提款要求总是先给予满足,贷款合同对借款人而言则是“软约束”,银行一般不可能提前收回贷款。银行资产的流动性和安全性只能低于负的流动性和安全性,否则一旦存款人普遍失去信心,任何一家银行都无法应付挤兑风潮,因此,全面提高资本充足率已成为各国商业银行稳健经营和健康发展的重要手段之一。 1997年下半年以来接连发生的亚洲金融危机