绿色信贷、市场竞争力与商业银行异质性.pdfVIP

方研究标志.tif not exist! 行业 / 绿色金融 2023.07 绿色信贷、市场竞争力与商业银行异质性 宋学杰 （中 人民 行内蒙古自治区分行 内蒙古 呼和浩特 0 10020 ） 内容摘要：2007 年7 月，环保总局、人民银行等联合发布了《关于落实环保政策法规防范信 贷风险的意见》，标志着绿色信贷开始全面支持污染减排。2020 年9 月，中国作出力争于2030 年 前二氧化碳排放达到峰值，努力争取2060 年前实现碳中和目标的承诺，在此背景下，绿色信贷有 助于引导资金支持社会、环境和经济的可持续发展，在推动实现“双碳”目标方面发挥着重要作 用。本文利用2007 ～2021 年中国24 家商业银行的数据，对绿色信贷对商业银行盈利水平的影响 进行了实证分析，结果表明：绿色信贷能够提高商业银行的盈利水平，地方商业银行和股份制商 业银行可以获得较高的资产收益率，发展绿色信贷业务更有助于不良贷款率和流动性水平较高 的商业银行改善盈利状况。鉴于此，商业银行要提高对于发展绿色信贷的经济效益的认识，不断 完善绿色金融体系，相关部门要优化绿色金融激励和补偿，促进经济社会发展全面绿色转型。 关键词：绿色信贷；资产收益率；银行异质性 中图分类号：F832.4 文献标识码：A 文章编号：2095-8501（2023 ）07-0042-07 一、引言 对气候变化和资源节约高效利用提供了大量资金 2007 年7 月，环保总局、人民 行、原银监会 支持，是绿色金融的主力军，但绿色金融在整个金 联 发布了《关于落实环保政策法规防范信贷风 融市场的占比不足10% ，我国的绿色信贷规模占 险的意见》，标志着绿色信贷开始全面支持污染减 贷款总额的比重不高，与 外相比还有一定上升 排；2020 年9 月，我 做出承诺：力争于2030 年前 空间。 二氧化碳排放量达到峰值，努力争取2060 年前实 绿色信贷政策在绿色金融战略背景下提出，具 现碳中和目标。在此背景下，绿色金融被赋予更加 有较强的政策导向性，但在政策实施过程中，仍然 艰巨的使命。按照相关估算，要实现“双碳”目标， 存在着政策操作难度大、监督力度不够、信息壁垒 绿色低碳产业领域需要的投融资约4 万亿元，而 等一系列问题。商业 行为追求短期的经济效益， 政府财政仅能提供约10%的资金，其余90%必须 对环保项目投入力度不足，内外部的激励措施不 依靠金融市场撬动社会资本，要想推动经济低碳 够，绿色信贷助推环境治理的效果还有待进一步加 转型、实现“双碳”目标，发展绿色金融成为必然选 强。商业 行发展绿色信贷对于自身盈利能力的影 择。从欧美、日本等发达 家设定的目标来看，由 响如何，不同控股类型、信贷质量、流动性水平的商 碳达峰到碳中和的过渡期普遍需要大约50 ～70 业 行，发展绿色信贷对 行财务绩效的影响程度 年的时间。然而，作为世界上 大的发展中 家， 是否存在差异性，是“双碳”背景下推动绿色信贷促 我国提出从碳达峰到碳中和的过渡期大约为30 进经济社会发展全面绿色转型值得关注和研究的 年的目标，过渡期远短于西方发达 家，我 实现 重要问题。 “双碳”目标的时间紧、任务重。 本文以2007 ～2021 年我 24 家商业 行的 我国的金融体系以 行为主，绿色信贷成为