究互联网金融背景下中小企业融资问题探究.docxVIP

PAGE 8 究互联网金融背景下中小企业融资问题探究 摘要 　　近年来，我国的中小企业逐渐增多，并逐渐成为我国国民经济的重要参与者。截止2020年末，我国中小企业已超过3000万家，占全部市场主体的比重超过90%。然而，由于中小企业存在规模小，内部制度体系不健全，核心技术缺乏等问题，使其在信贷方面面临着许多困难。不仅如此，政府政策不够完善，信贷机构内部问题等，也导致了中小企业融资较难。在企业转型更是迫在眉睫的当下，融资问题难变得更加突出。而近几年互联网金融也同时蓬勃发展。互联网金融具有成本低，效率高，覆盖广，发展快等特点，在目前的经济环境下能够有效地解决中小企业融资问题。 关键词：中小企业；融资问题；互联网金融；成本低 一、引言 　　中小企业作为我国市场经济的主体之一，在我国的经济社会发展中发挥了巨大作用。截至2020年末，我国中小企业数量已经超过了3000万，贡献了全国80%以上的就业， 60%以上的国内生产总值和50%以上的税收，由此可见，中小企业是我国经济发展的重要根基，对我国经济社会的可持续发展以及构建和谐社会有着极为重大的意义。然而，由于我国中小企业普遍发展规模较小、技术不先进、市场竞争地位不平衡以及外部环境等种种因素，导致中小企业都出现了融资难、融资贵的现象。我国中小企业融资问题的原因，分别来自于企业本身、银行与政府三个方面。一方面，中小企业信用等级较低，融资意识淡薄，由于自身规模有限，资金缺乏，开拓市场较难，无法有效地避免市场风险，限制了中小企业的偿债能力，导致银行不愿意放贷；另一方面，我国目前的金融体系仍然不完善，主要表现在缺乏市场化的利率调节机制，这也限制了银行对中小企业的贷款积极性。信用担保体系的不完善，更是让中小企业寻求担保较为困难。银企信息不对称和银行的不利选择，让许多中小企业不得不寻求其他不正当方法来实现自己的融资目的。这不仅会产生有损银行与投资者利益的道德风险，亦会进一步损毁企业自身的社会公信度。所以，中小企业如果仅仅依靠传统金融背景下的企业融资模式，无法从根本上解决企业融资的困境，此时，便可以转变融资方式，将互联网与融资思维结合起来，定位新的融资模式——互联网金融。 　　2011年，我国人民银行正式发放第三方支付牌照，标志着互联网与金融的结合开始从技术领域深入到金融业务领域。此后，互联网金融迅速发展，P2P网络借贷平台爆发增长，众筹融资平台也开始起步。目前，我国的互联网金融模式有第三方支付、P2P网贷、大数据金融、众筹等发展模式。这些模式都为中小企业的融资问题提供了新的思路与方法。互联网金融方便快捷、融资门槛低且渠道广等特点，弥补了传统金融背景下中小企业融资难的不足，受到了许多中小企业的青睐。然而，尽管互联网金融有许多便携之处，它仍然存在着信用风险较高、行业监管不到位，网络安全等问题。因此，中小企业在选择互联网金融进行融资的同时，也要加强自身企业建设与人才培养、加强企业网络安全及融资风险意识，选择符合自身条件的融资平台。 　　本文基于中小企业在传统金融背景下存在的发展问题，分析论述了中小企业融资问题的难度以及成因，然后阐述了互联网金融的释义及发展现状及发展模式，来分析互联网金融模式为中小企业带来的融资机遇与融资风险。最后基于以上的分析，提出中小企业在互联网金融背景下更有效的融资对策。综上所属，我国中小企业在面临企业融资困难的问题时，应该打破传统的融资渠道，紧密结合当前“互联网金融”的发展模式，开拓中小企业融资新模式 。。 二、文献综述 中小企业融资问题 　　中小企业融资难早已成为一个世界性的难题。为此，国外学者做了许多相应的研究，探寻中小企业融资问题的成因。从市场地位角度出发，Yuping Yin（2020）认为中小企业在市场中处于相对独立的环境模式，在此种不利的环境模式下，中小企业无法获得长期的资本收益，资本收益的减少意味着资金链的锻炼，从而导致中小企业需要不断的融资来保证生产经营，而企业融资渠道过于单一，在融资接受方资产、融资规模等经济因素的影响下，企业融资难的问题日益突出。而詹亮（2017）以河南省中小企业为数据基础，分析了中小企业存在财务管理制度不规范、缺乏有效的抵押担保、资本市场发展不完善等问题，导致了中小企业融资成为一大难题。 新的融资渠道——互联网金融 　　面对中小企业融资难题，许多学者开始研究更新、更适合中小企业的融资方法。其中，较多的就是对于互联网 金融融资的研究。从科技发展的角度来看，Waitz M（2016）研究指出，P2P金融实现了科技和金融的创新融合发展，释放了科技机制和金融的双重红利，有利于利用科技创新来服务更多的金融产品，有效解决轻资产企业面临的资金缺口问题。而对于互联网金融的优势来说，程静和胡金林（2019）两位学者认为，互联网金融不仅解决了因交易成本高导