软件与服务行业市场前景及投资研究报告：业务势头向好，着力扩大生态，产业链共荣并进.pdf

[Table_Page]行业专题研究|软件与服务

2023年12月19日

证券研究报告

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广发TMT产业研究

各业务势头向好并着力扩大生态，产业链共荣并进

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核心观点：

国产算力快速增长，构建开放协作的算力生态。各地加大算力基础设施建设，智能算力目标规模23~25年

的年复合增速将达38.2%；积极参与各地智算中心建设，昇腾AI算力集群已在28个城市智算中心商用部

署。“鲲鹏+昇腾”为计算业务核心，鲲鹏920性能对标同期国际主流CPU产品，在商业应用中形成一定

替代，昇腾芯片打造坚实AI算力底座，可对标英伟达A100芯片。构建开放协作的算力生态，支持鲲鹏+昇腾

服务器整机合作伙伴发展，目前鲲鹏和昇腾的服务器整机合作伙伴达11家。昇腾一体机陆续发布，加速AI普

惠进程，覆盖通用场景和垂类场景，AI算力通常可达2.5PFLOPS。

手机销量回升，供应链国产化率持续提升。自研高端芯片突破驱动手机销量加速回升，23Q1~Q3销

量分别同比增长41%、58%、37%，23年10月的同比增速达到83%，市场份额连续两个季度提升；IDC预计

23年手机出货量将达到3800~4000万台，相关人士预计24年手机出货量将达到6000~7000万

台。供应链国产化率持续提升，Mate60Pro国产化率超九成；在供应链国产化进程中，主要通过订单扶

持、资金扶持和技术扶持加大与国内供应商的合作。

单框架系统推行，将助推鸿蒙成移动OS第三极，生态各方共荣。鸿蒙系统持续迭代，生态快速发展，截

至23年8月鸿蒙生态设备数超过7亿台，截至10月30日HarmonyOS4升级设备数已突破1亿。Harmony

OS5.0将转向单框架系统（不兼容安卓应用），有望推动鸿蒙成为安卓和iOS以外手机操作系统第三极。在单

框架系统将推行的背景下，基于鸿蒙OS的北向软件迁移成为鸿蒙生态扩大的关键；截至23年12月，Top20

移动互联网应用中已有近半数启动了鸿蒙原生应用的开发。鸿蒙生态包括南向硬件生态和北向软件生态，南向

是向下兼容各种硬件平台，北向是向上提供接口培育更多的软件应用；北向决定上限，南向提供底座。

拟分拆车业务成立合资公司，持续拓展生态。明确不造车，协同生态伙伴推动产业增长，到2022年底已

累计发展超过300家产业链上下游合作伙伴。拟分拆智能车业务注入新成立的合资公司，或将推进与车企

的合作并打开融资窗口。

MetaERP成功落地，有望驱动高端ERP市场

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