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麦肯锡全球研究院（MGI）：地缘政治与全球贸易的几何结构（二）

麦肯锡全球研究院（MGI）成政珉（JeongminSeong）、奥利维亚·怀特（OliviaWhite）、迈克尔·比尔山（Michael

Birshan）、劳拉٠沃泽尔（LolaWoetzel）、卡米洛٠拉玛那（CamilloLamanna）、杰弗里٠康登（Jeffrey

Condon）和蒂亚戈٠德维萨（TiagoDevesa）；国研网编译

发布时间:2024-02-22

二、贸易格局正在重构

历史上，贸易格局的重构通常是渐进的。自1995年以来，在所有价值链中，任何一国全球出口份额的年度上下波动

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都不超过2个百分点。在全球层面，尽管最近出现种种扰动，但全球出口份额的变化速度并未高于这一历史速度。自

2017年以来，在任何一个给定的价值链中，没有一个经济体的全球出口份额年度增减幅度超过1个百分点。

但是全球贸易联系的几何结构是否有所改变？从我们的研究的四个维度——贸易强度、地理距离、地缘政治距离和

进口集中度——来看，最近出现了几个重要变化（如图6所示）。自2017年以来，中国、德国、英国和美国都缩短了贸易

的地缘政治距离。美国还让贸易伙伴多元化，缩短了其地理距离。与此同时，这些经济体的贸易强度仍然比较稳定，这

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表明回流——通过提高国内产量减少对关键进口品的依赖——尚未大规模发生。这些总体变化是由于贸易模式在四个

维度上发生了变化（如图7所示）。东盟、巴西和印度的贸易份额提高，地缘政治距离和地理距离都增加了，与全球各类

伙伴开展贸易。

尽管“近岸外包”是最近经常讨论的一个突出特点，但在将部分贸易转移给地理距离更近的伙伴方面，美国相对来

说是一个异类。而且，这种转移力度上不如把贸易转移给地缘政治距离更近的贸易伙伴。我们分析的其它经济体未显示

出贸易关系近岸化的实质性证据；相反，它们的平均贸易距离通常更远了。贸易多元化的情况也类似：虽然美国已经让

贸易伙伴多元化，但到目前为止其它国家还没有实质行动。

图6

一些经济体的贸易可能正在转向地缘政治距离更近的贸易伙伴

注：2023年的数据截止到各国提供的最新一个月数据。“贸易强度”是商品贸易额/GDP。“地理距离”是所有贸易

伙伴地理距离的贸易额加权平均值（单位：公里）。“地缘政治距离”是所有贸易伙伴的贸易额加权平均地缘政治距离

（基于对2005-2022年联大投票记录的分析）。“进口集中度”是15个行业进口赫芬达尔-赫希曼指数（Herfindahl–

HirschmanIndex）的平均值。各经济体按2021年货物贸易总额排序。

数据来源：联合国商品贸易数据库（UNComtrade）；德国统计局（Destatis）；美国人口普查局（USCensus

Bureau）；纽约商品交易所统计数据（ComexStat）；中国海关总署（GeneralAdministrationofCustomsofthe

PRC）；印度工商部（GovernmentofIndiaMinistryofCommerceandIndustry）；英国商业与贸易部（UK

DepartmentforBusinessTrade）；东盟统计署（ASEANstats）；法国国际经济研究中心（CEPII）；沃滕

（Voeten）（2017）与联合国数字图书馆（UNDigitalLibrary）；世界银行（WorldBank）；麦肯锡全球研究院

（McKinseyGlobalInstitute）的分析结果。

图7A

中国的全球贸易几何结构已转向发展中经济体

注：2023年数据截至2023年10月。图中显示了全球各区域2017-2023年在参考经济体的贸易份额增长或减少超过一个

百分点的所有经济体的贸易特征。全球平均值是2023年的估值。图中显示了各经济体与参考经济体贸易额加权的平均地

缘政治距离和地理距离。各经济体按2021年商品贸易总额排序。

1.根据2005-2022年联合国大会（UNGA）的投票记录用主成分分析法计算，简化为0-10。为了排除程序性投票，我们

只分析了联大投票的一个子集。2005-2021年的投票只