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供应链金融与票据市场发展初探

【摘要】供应链金融和票据市场既有一致性,又有差异性,还存在天然

的交互融合。本文通过对两者详细分析对比,提出两类业务的契合点,包

括运用供应链思维开展票据业务、用票据替代应收账款、商业银行两类业

务和经营团队融合、两类科技金融的交融。

【关键词】供应链金融供应链思维票据市场科技金融

一、供应链金融发展情况

(一)基本概念

供应链是指通过对信息流、物流、资金流的控制,结合上游原材料、

产品制造、终端销售等商品环节,将供应商、制造商、分销商、零售商、

最终用户连接成整体的生产关系网络。供应链金融,即利用供应链网络关

系,为供应链内的企业提供融资、支付、结算、现金管理等产品的综合金

融服务,其中供应链企业融资是基本产品。

(二)产品分类

供应链金融产品,按照底层资产类别可以划分为应收类、存货类、预

付类,具体如表1所示。

表1供应链金融产品

资产类别产品抵(质)押物主导方风控重点

正向保理,反向保理,应收

应收类账款质押融资,应收租赁款应收账款核心企业下游核心企业信用

质押融资,应收账款池融资

先票/款后货,保兑仓融资,上游核心企业货物回

预付类预付账款核心企业

担保提货,未来货权质押购承诺,提货权控制

续表

资产类别产品抵(质)押物主导方风控重点

标准/非标准仓单质押融资、物流公司、仓储

存货评估、监管,企

存货类现货质押融资、动产抵押/存货、动产公司、供应链

业历史交易记录

质押融资公司

供应链金融产品,按照经营主体可以划分为银行供应链金融、实体供

应链金融[见表1(续)]。

表1供应链金融产品(续)

产品类别产品定义应用案例

平安银行橙e网、工商银行电子供应

银行借助客户资源、资金流主

银行供应链金融链与ERP系统实时对接、中信银行物

导开展供应链金融业务

流融资平台

如阿里巴巴(淘宝小贷、阿里小贷和

合营贷款)、京东商城(订单融资、入

实体企业通过商品流、信息库单融资、应收账款融资、委托贷款

实体供应链金融流、物流等数据帮助供应链内和京保贝)、