汽车行业全球化系列分析报告：重卡出口，攀登新高,可编辑培训课件.pptx

%%%%汽车全球化系列之十：重卡出口，攀登新高2024-01-25%%1%%

%%%%01海外市场：海外产量和销量分别在200万辆和140万辆以上，逐步恢复中%%3%%

%%%海外市场：产量200万辆以上，销量140万辆以上，逐步恢复中?2022年重卡行业受到影响处于历史销量低位，2023年已呈现恢复趋势。销量方面，根据Marklines，2023年全球重卡销量大约在231.22万辆，逐步改善同比增长11.7%。产量方面，根据OICA，2022年以来全球产量呈现下滑趋势，2022年全球重卡产量约为330.48万辆，同比下滑22.7%。分地区来看，亚洲、美洲、欧洲为重卡产销主要地区市场。全球重卡销量及增速全球重卡产量及增速5004504003503002502001501005020%15%10%5%0%-5%-10%-15%-20%-25%0201620172018201920202021YOY2022全球重卡产量（万辆）全球重卡销量占比（分地区）全球重卡产量占比（分地区）1.6%0.9%0.2%2.3%9.2%亚洲亚洲18.0%美洲美洲20.8%欧洲欧洲56.2%非洲大洋洲非洲21.9%68.8%大洋洲资料：Marklines，OICA，长江证券研究所注：由于数据存在差别，可能导致产销数据存在一定数据差4

%%%%海外市场：海外销量140万辆以上，逐步恢复中?扣除中国市场后，海外重卡销量2020年前约140万辆以上，产量约191万辆，2023年海外重卡销量从2020年影响之后恢复到140.1万辆，2022年海外重卡产量恢复到205.6万辆。全球重卡销量（除中国市场）全球重卡产量（除中国市场）2502001501005040%30%20%10%0%-10%-20%-30%-40%02016201720182019202020212022YOY全球重卡产量（除中国市场）（万辆）资料：Marklines，长江证券研究所资料：OICA，长江证券研究所%%5%%

%%%02出口特征：亚非稳定提升，欧洲快速增长6

%%%%出口特征：亚非稳定提升，欧洲快速增长?中国企业竞争力提升，加速走向海外。众多海外国家在2020年后出台经济刺激政策，重卡需求强劲为中国重卡出口带来了机遇，2021年起重卡出口进入高增长阶段。2021年前中国重卡出口正常水平维持在7万辆左右，2021年出口销量12.3万辆，同比增长90.4%，2022年维持高增长，出口销量为18.6万辆，同比增长50.9%。2023年延续高增长，出口销量为31.2万辆，同比增长67.5%。从重卡出口车型结构来看，以牵引车和柴油货车为主，2023年出口销量分别占比55%和44%。中国重卡出口销量及增速（辆）中国重卡出口车型结构占比资料：海关总署，长江证券研究所%%7%%

%%%出口特征：亚非稳定提升，欧洲快速增长???亚洲和非洲是中国重卡出口重要市场，欧洲市场快速增长。2023年中国出口亚洲、非洲销量分别为93639辆、63720辆，较2015年分别提升43078辆、42692辆，2015-2023年分别稳定提升CAGR约为8.0%、14.9%，亚洲和非洲是中国出口的主要市场。出口欧洲市场销量及占比快速提升。2023年中国出口欧洲销量124559辆，较2015年提升123545辆，2015-2022年CAGR约为82.5%，其中出口欧洲占比为39.9%，在各大洲中领先，较2022年提升15.0pct。整体来看，欧洲快速增长，亚洲、非洲稳定提升，美洲、大洋洲增长明显。美洲、大洋洲小幅提升，2023年出口销量分别为27357辆、2524辆，较2015年分别提升19982辆、1956辆，2015-2023年CAGR分别约为17.8%、20.5%。整体来看，欧洲快速增长，亚洲、非洲稳定提升，美洲、大洋洲增长明显。中国重卡出口销量（分大洲）（辆）中国重卡出口销量占比（分大洲）资料：海关总署，长江证券研究所8

%%%%出口特征：亚非稳定提升，欧洲快速增长?重卡出口主要集中于东南亚、非洲国家，国际形势拉动俄罗斯对国内重卡的需求。分区域来看，中国重卡的出口区域主要集中于东南亚、非洲国家，2022年出口至东欧区域占比较高主要源于俄罗斯的贡献。国际形势下欧卡对俄罗斯的供应受限，俄罗斯对国内重卡的需求快速增长，2022年对俄罗斯的重卡出口销量为3.2万辆，占2022年出口销量17.3%。2023年俄罗斯重卡出口销量进一步提升，出口销量为10.8万辆，占出口销量的34.7%。分国家的出口增加量来看，俄罗斯出口增长明显。沙特阿拉伯、乌兹别克斯坦、墨西哥、菲律宾、印度尼西亚、美国、韩国、南非等国家增量均在2000辆以上。2022年中国重卡出口前十大国家2023年中国重卡出口前十大国家35000300002500