食品饮料行业2024Q1基金持仓分析：行业重仓比例上行，白酒为拉动因素.docxVIP

正文目录

24Q1食饮重仓比例上行，超配比例小幅增长 4

白酒地位稳固，大众品板块重仓比例进一步下行 5

白酒龙头持续获得基金青睐，食品加工公司表现不佳 8

投资建议与风险提示 11

投资建议 11

风险因素 12

图表1：23Q1-24Q1各申万一级行业基金重仓比例（%） 4

图表2：食品饮料行业2018Q1-2024Q1重仓比例及均值 5

图表3：2024Q1食品饮料行业重仓持股市值占比（%） 5

图表4：白酒板块2018Q1-2024Q1重仓比例（%） 6

图表5：大众品板块2018Q1-2024Q1重仓比例（%） 6

图表6：食品饮料子板块2018Q1-2024Q1重仓比例占比 6

图表7：2024Q1白酒重仓持股市值占比（%） 7

图表8：2024Q1调味发酵品重仓持股市值占比（%） 7

图表9：2024Q1饮料乳品重仓持股市值占比（%） 7

图表10：2024Q1非白酒重仓持股市值占比（%） 7

图表11：2024Q1休闲食品重仓持股市值占比（%） 8

图表12：2024Q1食品加工重仓持股市值占比（%） 8

图表13：24Q1食品饮料行业重仓比例TOP10个股 8

图表14：23Q1-24Q1食品饮料行业基金重仓比例TOP10（%） 9

图表15：24Q1食品饮料行业重仓比例变动TOP5个股及变动比例 9

图表16：24Q1食品饮料行业个股持有基金数、基金重仓比例及其变动情况 10

24Q1食饮重仓比例上行，超配比例小幅增长

食饮行业重仓比例环比上涨。根据2024Q1基金重仓持股数据（本文剔除港股标的），食品饮料行业重仓基金达5392家，环比增加64家；重仓持股总市值为1935.37亿元，环比下降695.03亿元；重仓比例为6.46%，环比上升0.11pcts。在31个申万一级行业中，食饮重仓比例排名保持首位。相较于历史水平，食饮行业当前重仓比例低于5年均值

2023Q12023Q22023Q32023Q42024Q1行业名称重仓比例行业名称重仓比例行业名称重仓比例行业名称重仓比例行业名称重仓比例（

2023Q1

2023Q2

2023Q3

2023Q4

2024Q1

行业名称

重仓比例

行业名称

重仓比例

行业名称

重仓比例

行业名称

重仓比例

行业名称

重仓比例

食品饮料

7.57

电力设备

6.41

食品饮料

6.73

食品饮料

6.35

食品饮料

6.46

电力设备

6.52

食品饮料

6.22

医药生物

5.51

电子

6.13

电子

5.20

医药生物

5.14

医药生物

5.21

电子

5.29

医药生物

6.00

医药生物

4.79

电子

4.31

电子

5.01

电力设备

4.92

电力设备

4.33

电力设备

4.59

计算机

3.40

计算机

3.10

计算机

2.41

计算机

2.23

有色金属

2.33

有色金属

1.79

汽车

1.73

非银金融

2.07

非银金融

1.84

银行

1.84

非银金融

1.70

非银金融

1.67

汽车

1.83

有色金属

1.71

非银金融

1.74

国防军工

1.50

国防军工

1.64

银行

1.65

汽车

1.69

汽车

1.69

汽车

1.43

有色金属

1.58

有色金属

1.59

机械设备

1.54

家用电器

1.65

银行

1.37

通信

1.52

国防军工

1.47

银行

1.43

计算机

1.59

基础化工

1.33

机械设备

1.47

机械设备

1.44

国防军工

1.40

机械设备

1.37

机械设备

1.26

银行

1.44

家用电器

1.25

家用电器

1.26

通信

1.35

交通运输

1.07

家用电器

1.25

通信

1.22

基础化工

1.10

国防军工

1.08

家用电器

0.96

基础化工

1.07

基础化工

1.18

通信

0.97

公用事业

1.07

通信

0.74

交通运输

0.79

交通运输

0.82

农林牧渔

0.84

基础化工

0.99

农林牧渔

0.71

传媒

0.75

农林牧渔

0.62

公用事业

0.76

交通运输

0.87

房地产

0.65

公用事业

0.67

公用事业

0.62

交通运输

0.72

农林牧渔

0.77

传媒

0.52

农林牧渔

0.66

房地产

0.58

煤炭

0.58

煤炭

0.61

公用事业

0.49

房地产

0.59

传媒

0.54

房地产

0.45

石油石化

0.49

建筑装饰

0.45

建筑装饰

0.48

石油石化

0.49

传媒

0.41

传媒

0.44

煤炭

0.44

石油石化

0.36

煤炭

0.45

石油石化

0.3