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我国中小企业融资难的原因及对策

【摘要】改革开放以来，我国中小企业迅速发展，

在促进经济增长、扩大就业、推动技术创新等领域发挥越来

越重要的作用，是经济发展和社会稳定的重要支柱。然而，

中小企业融资难的问题一直是制约其发展的瓶颈，这既有中

小企业的自身原因，又和目前所处的外部环境密切相关。本

文从金融机构、企业自身、社会中介服务机构、社会担保

系以及民间融资的发展情况等全方位地剖析中小企业融资

难的原因，并在此基础上提出了解决我国当前中小企业融资

难的具体对策。

【关键词】中小企业融资难对策

一、当前我国中小企业融资难的原因

1、金融机构方面

（1）金融机构向中小企业放贷成本较高

金融机构向中小企业放贷所涉及的经营成本大大高于

大型企业。由于金融机构贷款的发放程序、经办环节等大致

相同，每户中小企业平均获得的贷款总额的0.3%～0.5%，中

小企业的贷款金额较少，运作费用却高达2.6%～2.7%，贷款

管理的成本高，一定程度上制约了金融机构放贷的积极性。

（2）金融机构之间缺乏竞争机制

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目前，我国的金融机构之间缺乏竞争，贷方市场占主导

地位。如果金融机构之间存在充分竞争，企业就能以自己的

条件来选择金融机构。在我国的金融市场上，金融机构之间

存在的竞争可以说是一种不完全竞争，这种条件下，在金融

机构与中小企业之间的博弈中，金融机构就能够利用占有战

略均衡，取得较大的优势；对中小企业而言，金融机构不是

提高利率，而是减少放贷，不管企业愿意付出多高代价，也

不愿向其发放贷款，这就是所谓的“信贷配给”，从而导致

中小企业贷款受阻。

（3）金融机构组织体系存在结构性缺陷

在我国的金融机构组织体系中，缺乏民间融资机构。中

国资本市场发育迟缓且十分不规，所以居民手中的货币只能

通过银行等金融机构实现增值，而专门的民间融资机构在我

国目前还没有出现，在一定程度上也限制了中小企业的发

展。发展民间融资机构，可以有效地引导居民资金流向效益

高的投资领域，从而实现资金的最佳配置和运用，如果民间

融资机构能够发展并逐步壮大，会有效地缓解中小企业融资

难的问题。

2、中小企业自身的原因

中小企业除由于自身规模小、资产数量有限、提供贷款

的抵押和获得担保的难度大外，其自身的认知和部管理上也

存在一定的问题，严重影响着各类金融机构对其融资。

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（1）存在认知偏差

首先，一些中小企业对其承担风险能力的认知上存在偏

差。不少企业主偏向于过度追求发展速度，盲目扩规模，经

营不够稳健，在过度追求暴富的浮躁心理等非理性思维支配

下，往往风险意识不足，易产生盲目乐观情绪。其次，在财

务管理方面，一些中小企业普遍缺乏专业管理人才，在资金

运用、债务管理方面没有系统化的知识和风险意识，导致企

业承担债务过多，超出自身的承受能力。最后，一些企业主

对履行债务义务方面存在错误的认知，认为对欠款能拖即

拖，甚至想方设法破产逃债。这些都直接导致中小企业债信

（即还债信誉）严重下滑，使银行贷款风险程度大幅度升高，

从而使银行对其贷款的门槛进一步提高。

（2）缺乏现代经营管理理念

随着企业的发展，创业初期使用的传统经营管理方式已

经跟不上企业的发展步伐，目前部分中小企业仍存在法人治

理结构不完善、经营管理能力不强、产品技术含量低、企业

抗风险能力弱等问题，缺乏可持续发展能力，一定程度抑制

了金融机构的放贷意愿。

（3）缺少可供担保抵押的财产

从银行对抵押物的偏好来看，一般要求企业用固定资产

抵押，往往不愿接受中小企业的流动资产抵押。中小企业的

资产结构中固定资产比例小，特别是高科技企业，无形资产

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占有比较高的比例，缺乏可以作为抵押的不动产，风险大，

难以满足金融机构的放贷要求。

（4）企业高比例停业或倒闭使金融机构放贷风险加大

中小企业的不稳定性及高歇