张云霞老师拟IPO企业股改前实务要点详解－第一章.pdf

拟IPO企业股改前

实务要点详解

主讲人：张云霞

张云霞

u注册会计师、高级会计师

u资产评估师

u国际内审师

u南开大学EMBA

u曾任上市公司财务总监、董秘、董事

u7年审计评估从业经验，12年财税行业经验

u有全盘IPO、并购重组、股权激励实操经验。

u擅长上市前财务规范、内控设计、股权架构设计以及税务筹划。有多年的审计、评

估以及企业财务负责人的工作经验。作为非财务专业且从事过企业全面管理的综合性

管理人员，更能从业务的角度做好财务工作。

01全面注册制下企业上市的机遇与挑战

CONTENTS02引入战略投资者需要考虑的因素

目录03实施股权激励需要考虑的因素

04改制基准日以及股份公司的股本设置

PART

全面注册制下企业上市的

01机遇与挑战

2023年近三分之一的时间已过，随着全面

注册制的落地，审核监管近况如何？近期

资本市场又有哪些新鲜事发生呢？

一、一季度审核概况

全面注册制持续推行之下，一季度A股共上市68家企业。同

上市板块撤否数撤回数被否数

时也有83家企业撤回或被否决（以下称“撤否”），相较于上

沪市主板33-年同期增长12.16%。深交所此前发布的《创业板企业发行上市

深市主板541申报及推荐暂行规定（2022年修订）》，将研发投入、研发复

合增长率等标准纳入创业板的“三创四新”定位，而这正是创

科创板18171

业板高撤否数最为重要的原因，新规出台使得部分不符合要求

创业板45423

的企业相继撤回。

北交所12111从撤否企业的行业分布来看，计算机、通信和其他电子设备

制造业贡献了22%的撤否项目，而软件和信息服务业、医药制

合计83776

造业这类也较多，可以发现撤否项目主要集中在高新技术产业。

一、一季度审核概况

一季度A股各板块IPO审核结果统计表：（剔除4家取消审核企业）

上市板块通过未通过暂缓表决总计通过率

上证主板99100%

深证主板911090%

科创板13131776%

创业板35313990%