建材行业定期报告：加快构建房地产新模式，静待建材需求筑底.docxVIP

正文目录

一、本周核心观点 5

1、周期建材本周观点 5

2、消费建材本周观点 5

3、重点推荐个股 6

二、本周行业动态 7

1、宏观 7

2、产业链要闻 8

房地产 8

基建 8

3、建材行业要闻 9

4、水泥行业一周回顾 9

5、玻璃行业一周回顾 14

6、玻纤市场一周回顾 16

7、消费建材成本跟踪 18

三、一周市场回顾 19

1、建材行业表现 19

2、个股涨跌一览 20

四、本周公司动态 22

业绩类 22

1、三棵树：2024H1归母净利润2.10亿元，同比下降32.38% 22

2、西部建设：2024H1归母净利润562.88万元，同比下降96.59% 22

其他类 22

1、*ST深天：公司股票可能被终止上市的第十次风险提示 22

2、亚泰集团：公司股票可能存在因股价低于1元而终止上市的第一次风险提示性23

3、海南瑞泽：提前终止协议补偿款8154.28万元，剩余968.08万元尚未支付23

4、万年青：“万青转债”回售条款生效 23

5、豪美新材：预计触发可转债转股价格向下修正条件 23

6、帝欧家居：预计触发可转换公司债券转股价格向下修正条件提示 23

7、志特新材：预计触发可转债转股价格向下修正条件 23

8、天安新材：公司及子公司为控股子公司佛山石湾鹰牌陶瓷公司提供担保8300万元24

9、天安新材：为子公司广东天安高分子科技公司提供担保约5000万元;不存在反担保24

10、上峰水泥：公司新增对外担保额度2.85亿元，担保期限六年，不构成关联担保24

11、正威新材：为子公司九鼎新材料有限公司新增提供不超过（含）1亿元抵押担保24

12、中旗新材：股票交易异常波动，连续3个交易日收盘价格涨幅偏离值累计超过20%24

图表目录

图1：全国水泥均价变化（P.O42.5，元/吨） 12

图2：动力煤价格与水泥煤价差（元/吨） 12

图3：华北水泥均价变化（P.O42.5，元/吨） 12

图4：东北水泥均价变化（P.O42.5，元/吨） 12

图5：华东水泥均价变化（P.O42.5，元/吨） 13

图6：中南水泥均价变化（P.O42.5，元/吨） 13

图7：西南水泥均价变化（P.O42.5，元/吨） 13

图8：西北水泥均价变化（P.O42.5，元/吨） 13

图9：全国水泥库容比（%） 13

图10：主要区域玻璃价格对比（元/吨） 14

图11：全国玻璃均价历年比较（元/吨） 14

图12：重质纯碱均价（元/吨） 15

图13：沙河燃煤薄板玻璃盈利情况统计（元/吨） 15

图14：玻璃库存（万重箱） 16

图15：无碱玻璃纤维纱均价（元/吨） 17

图16：缠绕直接纱均价（元/吨） 17

图17：电子纱均价（元/吨） 17

图18：玻璃纤维库存统计（万吨） 17

图19：玻纤库存历年比较（万吨） 17

图20：PVC、PPR、HDPE全国均价走势（元/吨） 18

图21：国内废纸全国均价走势（元/吨） 18

图22：国内沥青价格走势（元/吨） 18

图23：全国LNG市场价走势（元/吨） 18

图24：国内钛白粉均价走势（元/吨） 18

图25：全国环氧树脂均价走势（元/吨） 18

图26：本周各行业表现比较 19

图27：本周大盘与建材行业表现比较 19

图28：本周建材各子行业表现 19

图29：各行业最新PE（2024，整体法） 20

图30：建材子行业最新PE（2024，整体法） 20

表1：全国水泥市场价格变动情况 10

表2：建材行业公司本周、月及年涨跌排序 20

一、本周核心观点

1、周期建材本周观点

水泥行业：气候因素致使水泥需求弱，价格继续回落。

本周全国水泥市场价格环比继续回落，跌幅为0.6%。价格上涨区域主要是河南和云南地区，幅度20-55元/吨；价格回落区域有上海、浙江、重庆、四川和陕西等地，幅度20-70元/吨。本周水泥库容比为67.31%；较上周下跌0.25%，库存连续两周呈现下跌趋势。水泥熟料价差连续三周保持为103元/吨。水泥煤

炭价差为300.77元/吨，较上周下跌2.13元/吨，呈小幅度下降趋势。七月下旬，受台风、强降雨以及高温天气影响，工程项目和搅拌站开工受限，整体市场需求表现较弱。鉴于未来一二周部分地区仍有阶段性降雨天气影响，短期需求将继续以疲软为主，受此影响，水泥价格也将延续震荡调整走势。预计8月中下旬，随着天气好转，下游需求小幅恢复，各地区水泥企业为了扭亏脱困，将会再次推动价格上行。

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