（李忠心院长）专属运力的市场机会.pptxVIP

专属运力的市场机会运联研究院-李忠心2024年1月5日西安

商流供应链物流商用车运力地产仓储/分拨终端使用场景的变化产品或服务本身的变化交易结构的变化供应本身的变化：SKU生产和库存的布局：仓的数量和辐射关系履约条件的变化：时效、履约成本等客户选择：PMF适配产品服务：时效、成本资源组织：网络、运力运联研究院：研究商流、供应链、物流、履约资源、资产的逻辑关系，助力供应链效率的提升运力成本优化；运力与场景的匹配TCO优化资产与运力的匹配；资产使用效率提升资产保值与流通

行业的几个本质的问题问题1：整个物流行业都反馈货量下降，未来预期悲观，市场到底还有没有机会。问题3：有些物流细分市场高度集中，而有些有高度分散，背后的底层逻辑是什么。问题2：物流的细分行业的标准千差万别，到底应该如何划分才合理和有价值。问题5：对于车企和后市场服务商来讲，如何能够识别客户需求，高效获客。问题4：物流、运力、资产之间存在何种逻辑关系，如何预测资产组织化的机会。

货主的困惑：物流行业运力的非成本定价法，一直困扰着很多人全国最大的涂料品牌全球最大的光伏组件品牌全国头部的快递新网络困惑：为什么有些运力的市场价格远高于成本，而有些时间段、线路价格又奇高，如何给工厂解释这个问题？困惑：为什么新疆煤炭、山东蔬菜的产量增加，对我们的运力价格都有影响，到底怎么才能拿到市场公允价格？困惑：为什么运力价格持续下跌这么多年，车队和司机群里怨声载道，今年我们预计只有10%降幅，投标下来发现降幅超过20%，如何给集团领导解释？

混合类零担干线：入场物流：农产品等：区域零担等：恒晨半独立类大宗物流：专属物流：冷链:快递、快运干线等：独立类大件：危化品：轿运：集卡等：我们的解释：物流和运力并非一一对应关系，存在混合复用的情况

物流行业正在发生什么变化：通过组织化提升效率物流行业组织化经历了货源组织化、运力组织化、资产组织化三个阶段，整体上处于运力组织化阶段。物流不同细分领域组织化发展阶段细分行业货源组织化阶段运力组织化阶段资产组织化阶段快递快运大票零担危化品大宗冷链快消货源组织化：单一物流企业实现规模化扩大，头部企业是战略大幅度提升。运力组织化：物流企业开始配置稳定运力，包括合同运力、挂靠运力、共建运力等。资产组织化：物流企业或者运力企业，开始配置车辆等资产，开展自营车队。运力≠车辆：运力是完成履约的一项服务产能，而车辆是资产。

货源组织化的底层逻辑：网络效应和规模效应决定组织化的速度和程度网络效应：同一个组织化的交付体系中，供给方和需求方的交互数量和频率，供需双方的数量越大，交互频率越高，网络效应越强，反之则越弱。不同细分领域网络效应的对比：零散整车全网快递全网快运即时城配区域零担规模效应：多个订单共用一个交付资源，共同分摊交付成本，同一个交付资源所承担的订单越多，规模效应就越强。不同细分领域规模效应的对比：全网快递全网快运区域零担大票零担计划性城配仓配快递整车网络效应和规模效应决定组织化程度规模效应网络效应强强中弱全网快递快运区域零担大票零担零散整车即时城配仓配快递中弱计划城配计划整车

中通8500万韵达5000万申通4500万圆通5500万顺丰3500万快递业务量单位：件一线快递市场份额超80%邮政+EMS国家队京东、苏宁仓配型+货主德邦、优速大件快递，也无法独立存在天天背靠货主，也无法生存联昊通深耕区域DHL、UPS、FedEx国际快递一线占比市场占比80%二线快递只能走差异化策略上市也不能保证存活快递行业发展趋势：高规模效应+高网络效应赛道赢家通吃，第三名都难有生存空间。曾经快递行业第8名，邮政局统计的CR8之一2019年营业收入为20.78亿元,净亏损17.86亿；2020年宣告倒闭。快递行业第5名，阿里是其第一大股东；2021年全年亏损20亿，10亿美金卖身极兔；快递行业第4名，阿里是其第一大股东；菜鸟集中输血的情况下，目前尚无法实现盈利。极兔4000万

运力组织化的底层逻辑：使用效率和组织效率决定了运力组织方式低高高低组织效率使用效率自建平台化完全社会化共建/合同运力使用效率和组织效应决定运力组织化方式稳定双边：自建运力快递、快运公司运力构成稳定单边：合同车/共建不稳定单边：平台运力同一个企业不同的业务形态下，所选择的运力组织方式也不同

资产组织化的底层逻辑：资产专用性和运力计划性共同决定资产持有方式低高专用通用运力计划性资产专用性资产专用性和运力计划性决定了资产的持有形式物流企业持有运力企业持有个体司机持有运力企业持有物流企业持有：是货源组织方直接持有资产，包括物流企业和企业物流，比如危险品、冷链、快递、快运等；按轴收费后，快递车辆由通用资产变化专用资产，企业自持率增加。运力企业持有：运力企业自己不组织货源，一般依附于某个产业存