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上市公司股东合规减持指南！

第一步：判断股东身份或持有的股份性质

从股东身份看，是董监高、核心技术人员（科创板适用），还是实际控制人、控股股东、持股5%以上的股东。从股份性质看，是持有首发前股份的股东，还是持有非公开发行股份的股东……有混合身份的，还需要同时看各类身份的规则要求。

第二步：判断股份来源

如果大股东持有的股份是来自集中竞价增持的，可不受沪深交易所《上市公司股东及董事、监事、高级管理人员减持股份实施细则》（以下简称“《减持细则》”）的约束。

第三步：确定减持方式和减持数量

是通过集中竞价减持、大宗交易减持，还是协议转让？科创板首发股东还有询价减持和配售减持的选择，不同的减持方式限制要求不同；以及考虑要减持多少股份，是否有进度安排等。

第四步：考虑减持注意事项

综合上述三点，考虑是否有禁止减持、减持比例限制、减持预披露、减持过程。

在减持合规方面需要注意的事项：

1、董监高减持

（一）禁止减持的情形：

所持有的公司股份自公司股票上市交易之日起一年内不得转让；

2.所持有的公司股份在离职后半年内不得转让；

3.上市时未盈利的，自公司股票上市之日起3个完整会计年度内，不得减持首发前股份；在前述期间内离职的，应当继续遵守本款规定。公司实现盈利后，可以自当年年度报告披露后次日起减持首发前股份（科创板、创业板）；

4.涉嫌违规违法后的禁止减持：

（1）董监高