九月策略及十大金股：9月若能明显降息将“吹响”市场进攻“号角”.docxVIP

内容目录

1、策略：9月若能明显降息将“吹响”市场进攻“号角” 4

2024H1中报业绩点评：寻找相对确定性 4

降息落地前维持“防御策略”：高股息进一步“缩圈”，该买什么？ 8

若降息落地，市场反弹“进攻策略”该买什么？ 10

2、核心观点 17

交通运输——郑树明：唐山港、京沪高铁、宁沪高速 17

公用事业——李蓉：皖能电力 18

通信——张真桢：中国移动 18

机械设备——满在朋：中国船舶 18

有色金属——李超：湖南黄金、山东黄金 18

医药生物——袁维：科伦博泰生物-B 19

非银金融——舒思勤：中国太平 19

3、风险提示 20

图表目录

图表1：A股2024年中报披露业绩超预期情况汇总 5

图表2：2024H1各板块业绩增速及变化情况 5

图表3：2024H1业绩超预期的公司主要在银行、非银、有色、煤炭、食饮、医药等行业 6

图表4：2024H1业绩增速较高的行业主要有农林牧渔、社会服务、电子汽车、公用事业等 6

图表5：电子、汽车、公用等行业的一二季度业绩增速均相对较高 7

图表6：银行、公用事业等PB均处低位 8

图表7：煤炭、石化PB虽高，但仍处50?分位以下 8

图表8：2024H1高股息相关行业ROE-TTM测算情况 9

图表9：公用、交运24H1增速测算为高