手机光学行业深度：供需端双侧优化，潜望等多点升级.docx

目录

手机摄像头市场需求复苏，车载市场未来可期 5

采集图像信息，下游应用广泛 5

手机光学市场有所复苏，市场规模持续增长 7

资本开支处于历史低位，手机模组价格及出货量自2023H2回暖 11

车载摄像头出货量保持增长，市场空间广阔 13

光学创新持续进行，多点突破成长 19

潜望摄像头：苹果端渗透率快速提升 19

玻塑混合镜头：提升成像质量，实现轻量化 20

多光谱摄像头：拓展识别检测能力 23

旋涂滤光片：有效消除鬼影 24

舜宇光学科技：光学行业领先者，手机、车载、XR三线发力 26

摄像模组行业领先者，多产品线发力成长 26

手机光学迎来盈利拐点，多品类协同发力 28

丘钛科技：受益于手机摄像头需求回暖，车载IoT齐发力 32

中高端摄像头模组制造商，车载IoT打造第二成长曲线 32

2024H1业绩明显改善，车载及IoT稼动率提升 35

水晶光电：消费电子、车载光电、元宇宙三大业务共成长 39

六大生产基地，深入挖掘海外市场 39

业绩实现高增长，降本增效 41

蓝特光学：潜望升级拉动微棱镜销量，车载玻璃非球面透镜稳步增长 44

精密光学多元化布局，股权激励凝聚人心 44

微棱镜项目量产出货，玻璃非球面透镜受益于车载需求提升 47

中光学：光学元组件赛道隐形冠军，受益于手机潜望放量 50

风险提示 54

图表目录

图1：摄像头模组构成 5

图2：光学镜头产业示意图 6

图3：摄像头模组工艺流程图 7

图4：全球智能手机及摄像头模组出货量 8

图5：全球智能手机后置摄像头搭载颗数占比 8

图6：全球智能手机平均搭载摄像头颗数 8

图7：2023年主流手机后摄像素分布 9

图8：全球智能手机CIS像素份额 9

图9：手机摄像头模组价格（元） 9

图10：GalaxyS23Ultra摄像头模组成本占14% 10

图11：iPhone16promax（256G）BoM构成 10

图12：13.0MPAF（1.12μm）模组价值量拆分 10

图13：48.0MPAF（0.8μm）模组价值量拆分 10

图14：光学镜头成本构成 11

图15：丘钛微2023H1主营业务成本构成 11

图16：全球智能手机相机镜头市场规模（亿美元） 11

图17：舜宇光学科技资本开支（亿元） 12

图18：丘钛科技资本开支（亿元） 12

图19：欧菲光资本开支（亿元） 12

图20：诚瑞光学资本开支（亿元） 12

图21：丘钛科技整体CCM模组(含车载、手机及IoT)均价 13

图22：舜宇光学科技手机模组出货量2023年6月同比转正（千件） 13

图23：辅助驾驶感知系统 14

图24：全球轻型车辆不同级别辅助驾驶销量 15

图25：车载ADAS及图像摄像头 15

图26：不同类别车载摄像头参数 16

图27：单车摄像头搭载数量 17

图28：全球车载摄像头出货量 18

图29：中国车载摄像头出货量 18

图30：数码变焦与光学变焦原理 19

图31：潜望镜原理 19

图32：潜望摄像头原理 19

图33：苹果四反潜望原理 20

图34：主流安卓潜望设计原理 20

图35：非球面玻璃镜片的制备技术 22

图36：玻塑混合镜头实现更大光圈及进光量 22

图37：玻塑混合镜头减小镜头厚度 23

图38：光谱带 23

图39：不同材料的分光曲线图 23

图40：华为P50Pocket配备超光谱影像 24

图41：IRCF阻绝红外光 24

图42：红外截止滤光片行业下游 24

图43：IRCF工艺图 25

图44：舜宇光学科技产品 26

图45：舜宇光学科技股权结构 27

图46：舜宇光学科技生产基地 27

图47：舜宇光学科技发展历程 28

图48：舜宇光学科技营收 28

图49：舜宇光学科技归母净利润 28

图50：舜宇光学科技毛利率及净利率 29

图51：舜宇光学科技期间费用率 29

图52：2024H1舜宇光学科技各部分营收占比 29

图53：2023年舜宇光学科技部分产品全球市占率 29

图54：手机镜头出货量（千件） 30

图55：6P及以上手机镜头出货量（亿件） 30

图56：手机摄像模组出货量（千件） 30

图57：潜望和大像面模组的整体出货量（千件） 30

图58：车载镜头出货量（千件） 30

图59：舜宇光学科技XR产品布局 31

图60：丘钛科技摄像头模组产品 32

图61：丘钛科技车载摄像头产品线布局 33

图62：丘钛科