建材行业基金持仓专题：建材持仓延续低配，看好政策加力信号释放下板块修复机会.docx

内容目录

TOC\o1-2\h\z\u建材持仓市值环比增长，但整体仍维持低配 4

总体持仓情况：建材持仓环比略有提升，但继续维持低配状态 4

持仓集中度情况：建材行业持仓整体配置集中度保持高位 5

增减持情况：关注绩优、高股息和底部预期改善方向 7

陆股通：北上资金持仓环比明显提升 11

投资建议：政策定调积极，看好板块机会 13

图表目录

图1：基金重仓建材行业市值规模及环比 4

图2：建材行业基金配置比例及标配比例 4

图3：2024Q2重仓建材股的各类型基金数量占比 4

图4：2024Q3重仓建材股的各类型基金数量占比 4

图5：2024Q2和2024Q3各类型基金重仓建材股的市值 5

图6：基金重仓建材行业TOP10个股市值规模及占比 5

图7：2024Q3建材行业基金持仓市值TOP10标的 5

图8：2024Q3建材行业重仓基金数量TOP10标的 6

图9：2024Q3建材行业基金持股占流通股比TOP10标的 6

图10：2024Q3建材行业基金持仓市值增加TOP10标的 7

图11：2024Q3建材行业基金持仓市值减少TOP10标的 7

图12：2024Q3建材行业基金持股占流通股比例增加TOP10标的 8

图13：2024Q3建材行业基金持股占流通股比例减少TOP10标的 8

表1：2024Q2和2024Q3建材行业基金持仓市值TOP10标的对比 6

表2：2024Q2和2024Q3建材行业重仓基金数量TOP10标的对比 6

表3：2024Q2和2024Q3建材行业基金持股占流通股比TOP10标的对比 7

表4：2024Q3基金重仓持股市值增减变动TOP10（亿元） 7

表5：2024Q3基金重仓持股占流通股比例增减变动TOP10（） 8

表6：2024Q3基金重仓建材行业个股季度变动明细 9

表7：2024Q3基金重仓水泥板块个股季度变动明细 9

表8：2024Q3基金重仓玻璃板块个股季度变动明细 10

表9：2024Q3基金重仓玻纤板块个股季度变动明细 10

表10：2024Q3基金重仓防水板块个股季度变动明细 10

表11：2024Q3基金重仓涂料板块个股季度变动明细 10

表12：2024Q3基金重仓塑料管板块个股季度变动明细 10

表13：2024Q3基金重仓板材板块个股季度变动明细 10

表14：2024Q3基金重仓瓷砖个股季度变动明细 11

表15：2024Q3基金重仓其他新材料个股季度变动明细 11

表16：截止2024Q3末建材行业中陆股通持股比例TOP10标的 11

表17：截止2024Q3末建材行业中陆股通增持比例TOP10标的（以持股占流通A股环比变动衡量） 12

表18：截止2024Q3末建材行业中陆股通减持比例TOP10标的（以持股占流通A股环比变动衡量） 12

表19：截止2024Q3末建材行业中陆股通持股市值增加TOP10标的（以持股市值环比变动衡量） 12

表20：截止2024Q3末建材行业中陆股通持股市值减少TOP10标的（以持股市值环比变动衡量） 13

建材持仓市值环比增长，但整体仍维持低配

总体持仓情况：建材持仓环比略有提升，但继续维持低配状态

我们选取股票型基金（不含指数型）、混合型基金（不含偏债混合型）的前十大重仓股，并以我们跟踪的建材领域94个标的为研究对象。根据公募基金2024年三季报数据，2024Q3基金重仓建材行业的市值规模为119.6亿元，环比2024Q2提高22.29，占基金重仓A股市值规模的0.74，较2024Q2的0.66环比提高0.08pp，相较于2024Q3建材行业标准配置比例1.06（建材行业自由流通市值/万得全A自由流通市值）超配比例为-0.32pp，继续维持低配状态。

图1：基金重仓建材行业市值规模及环比 图2：建材行业基金配置比例及标配比例

资料来源：WIND， 资料来源：WIND，

从重仓建材股的各类型基金来看，2024Q3灵活配置型基金、偏股混合型基金、普通股票型基金、平衡配置型基金数量占比分别为38.5、50.8、9.4和1.3，环比2024Q2分别下降1.2pp、下降3.0pp、提高3.3pp、提高0.96pp；2024Q3灵活配置型基金、偏股混合型基金、普通股票型基金、平衡配置型基金重仓建材股的市值合计分别为44.2亿元、64.1亿元、11.2亿元、0.2亿元，环比2024