企业融资问题专题讲座.ppt

将a=4.9,b=0.43代入y＝a+bx中，Y=4.9+0.43x将2002年预计销售量400万件代入上式，求得资金需要量为：Y=4.9+0.43×400=176.9（万元）分项预测法分项预测法是根据各资金占用项目（如现金、应收帐款、存贷等）与产销量（或销售收入）之间的关系，把各项目的资金分成变动资金和不变资金两部分，然后汇总在一起，求出企业变动资金总额和不变资金总额，进而来预测资金需求量。资金需要量的预测步骤为：第一，将各项目占用的资金分解成变动资金和不变资金两部分。以现金项目为例，运用高低点法（也可以用回归直线法）计算出a、b的值。b=（最高现金占用量-最低现金占用量）/（最高销售收入-最低销售收入）=（32-22）÷（600-400）=0.05将b=0.05代入y=a+bx求得a=y-bx=22-0.05×400=2(万元)按照同样方法对应收帐款、存货、流动负债等项目占用的资金分解成变动资金和不变资金两部分。第二，将分解后的各项目的不变资金和单位变动资金汇总列表，从中得出资金需要量的预测模型。假设本例中现金及其他项目的资金占用分解后列于表8-7中，根据表8-7的资料得出流动资金需要量的预测模型为：y=12+0.34xPARTONE第三，利用预测模型测算流动资金需要量。y=12+0.34×700=250(万元)委托贷款一、委托贷款含义及特点含义：是指由政府部门、企事业单位作为委托人提供资金，由受托人根据委托人确定的贷款对象、用途、金额、期限、利率等代为发放并协助收回的贷款。特点委托贷款从本质上讲是一种信托业务,其资金运作不牵涉到商业银行自有资产,受托人也并非限制于商业银行一家,按照有关法律法规制度的规定,信托投资公司是法定资金受托主体,商业银行只是按《商业银行中间业务法》作为特例存在。从委托贷款契约安排的形式上看,该贷款形式具有以下几个规定特征。委托人自行承担委托贷款全部风险。各商业银行在委托代理协议合约中均载明下列条款:委托行为是委托人的自主行为；委托人资金来源合法并由委托人自主支配；委托贷款用途符合国家法律法规和有关政策规定,一切贷款风险由委托人承担。银行只起到一个中介的作用，对委托贷款的收益或亏损不承担任何责任委托贷款合约中风险免责条款的设定,既是相关法律、法规精神的体现,也是商业银行中间业务的原则规定。受托人不参与借款条件的制定,不参与借款人的搜寻选择。无论是对借款人的要求(财务结构、经营状况),还是借款的利率、用途、期限,以及用款计划、还款安排、担保方式等,均由委托人和借款人自行协商确定。受托人根据委托人的意思表示,凭委托人明确的书面通知,办理有关委托贷款的操作手续。委托贷款操作中,受托人的行为必须完全是委托人的意思表示。受托人代为监督贷款的使用并协助收回。商业银行利用其从事资金借贷业务专业优势,监督贷款的使用,关注借款人财务和经营管理情况的发展变化,并按委托人和借款人商定的还款方式催缴贷款本息。值得注意的是,现有商业银行提供的委托人和受托人之间的委托贷款协议合约中,均有意无意地回避了有关受托人监督管理责任的规定。委托贷款不同于信托贷款。信托贷款是指以信托机构自行筹措的资金和自有资金进行的贷款。信托贷款与委托贷款的主要区别有：资金来源和运用不同，信托贷款的资金主要通过吸收信托存款、发放债券、股票和同业拆借等方式筹措，信托资金如何运用由信托机构决定，而委托贷款是委托人指定受托人将其委托存款发放给特定收益人和用于特定项目；贷款风险的负担不同，委托贷款的风险由委托人承担，而信托贷款的风险责任则由信托机构承担业务功能对于借款人，满足融资渠道多元化的需求；添加标题对于集团公司，方便进行资金管理，调剂资金余缺。添加标题对于委托人，可拓宽富裕资金的投资渠道，获得较高的资金回报；添加标题业务办理程序（中行为例）委托人向银行提出委托申请。申请书中应写明委托贷款的目的、要求，委托贷款的对象、范围、条件、金额、期限、计息方法等；银行对委托人提交的申请书就资金来源、借款用途、还款来源等进行审查；委托人、借款人和银行签订《委托贷款合同》；开立委托存款帐户，存入相应的委托存款银行代为发放贷款；委托贷款后期管理。银行以受托人的名义协助委托方收回贷款本息。委托人名称：住所：法定代表人：电话：邮政编码：受托人名称：住所：法定代表人或主要负责人：开户行：帐号：电话：邮政编码：签订合同日期：签订合同地点：委托人（以下称甲方）