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期货从业资格考试(期货投资分析)习题库(第1部分)

(该部分共500题)

1.[单选题]若伊拉克突然入侵科威特，金价的表现为（）。A.短时间内大幅飙升

A)短时间内大幅下跌

B)平均上涨

C)平均下跌

答案:A

解析:伊拉克突然入侵科威特，金价就表现为短时间内大幅飙升。

2.[单选题]金融机构估计其风险承受能力，适宜采用（）风险度量方法。A.敬感性分析

A)在险价值

B)压力测试

C)情景分析

答案:C

解析:压力测试分析的是一些风险因子发生极端变化情况下的极端情景，在这些极端情景下计算金融产品的损失，是对

金融机构计算风险承受能力的一种估计。

3.[单选题]某无息债券的而值为1000元，期限为2年，发行价为880元，到期按而值偿还。该债券的到期收益率为()。

A)6%

B)6.6%

C)12%

D)13.2%

答案:B

解析:

4.[单选题]在n＝45的一组样本估计的线性回归模型中，包含有4个解释变量，若计算的R2为0.8232，则调整的R2为（

）。

A)0.80112

B)0.80552

C)0.80602

D)0.82322

答案:B

解析:调整后的R2称为修正的可决系数，记为2，它的表达式为：其中，n为样本容量，k为解释变量的个数。

5.[单选题]某大型电力工程公司在海外发现一项新的电力工程项目机会，需要招投标。该项目若中标，则需前期投万欧

元。考虑距离最终获知竞标结果只有两个月的时间，目前欧元/人民币的汇率波动较大且有可能欧元对人民币升值，此

时欧元/人民币即期汇率约为8.38，人民币/欧元的即期汇率约为0.1193。公司决定利用执行价格为0.1190的人民币/欧

元看跌期权规避相关风险，该期权权利金为0.0009，合约大小为人民币100万元。该公司需要_人民币/欧元看跌期权_手

。()

A)买入;17

B)卖出;17

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C)买入;16

D)卖出;16

答案:A

解析:若项目中标，公司需要在2个月后支付200万欧元，为避免人民币贬值，欧元升值，应买入人民币/欧元看跌期权规

避相关风险。200万欧元大约兑人民币200万/0.1193=1676(万元)，对应大约16.76手期权合约。该公司选择买入17手人

民币/欧元看跌期权多头。

6.[单选题]通过已知的期权价格倒推出来的波动率称为（）。

A)历史波动率

B)已实现波动率

C)隐含波动率

D)预期波动率

答案:C

解析:隐含波动率是通过已知的期权价格倒推出来的波动率，是隐藏在期权价格里面的，因此叫作隐含波动率。

7.[单选题]()是以银行间市场每天上午9：00-11:00间的回购交易利率为基础编制而成的利率基准参考指标，每天上

午l1：OO起对外发布。

A)上海银行间同业拆借利率

B)银行间市场7天回购移动平均利率

C)银行间回购定盘利率

D)银行间隔夜拆借利率

答案:C

解析:银行可回购定盘利率是以银行间市场每天上午9：00-11：OO间的回购交易利率为基础编制而成的利率基准参考指

标，每天上午11：00起对外发布。回购定盘利率根据隔夜(ROO1)、7天(R007)、14天(R014)、1个月(RIM)、2个月

(R2M)、3个月(R3M)、4个月(R4M)、6个月(R6M)回购交易在每个交易同上午9：00-11：00。之间的全部成交利率的中位

数计算，对于一段时期内没有交易和当日出现利率调整等重大事什的情况需要作山异常情况处理。

8.[单选题]假定标准普尔500指数分别为1500点和3000点时，以其为标的的看涨期权空头和看涨期权多头的理论价格分

别是8．68元和0．01元，则产品中期权组合的价值为()元。

A)14．5

B)5．41

C)8．68

D)8．67

答案:D

解析:该产品中含有两个期权，一个是看涨期权空头，它的行权价是指数期初值l500，期限是1年，每个产品中所