2025年汽车智能化培训框架.pptx

核心结论：淘汰赛模式！强者恒强！;一张图看懂汽车智能化投资逻辑;汽车智能化产业链标的梳理（不完全统计）;;;汽车智能化在不同阶段含义有所区别;汽车智能化底层核心竞争要素从未改变;汽车智能化将深刻改变人类出行方式;本质是效率的提升！站在全球视角下，本轮百年汽车变革是碳中和和新一轮技术革命的最佳结合点，将人类文明推向新的高度。

研发周期不断缩短成为不可阻挡的趋势！;燃油车是第一次第二次工业革命的产物;电动智能车将是第三第四次技术革命的综合产物;如何理解电动化-智能化-机器人三者关系;如何理解电动化-智能化-机器人三者关系;二、消费者愿意为智能化买单吗？;如何建立一套观察指标体系？;;;对标日本：中国各线城市消费阶段;中国汽车消费阶段的变迁;中国SUV-电动车-智能化渗透率变迁节奏;消费者对智能化买单预计划分两阶段;;;;FSD累计里程数增长再提速;国内新能源乘用车L3智能驾驶渗透率环比+1.5pct;分线城市新能源汽车智能化渗透率环比总体上升;问界智驾渗透率水平达88.3%;小鹏1月智驾渗透率34.2%;理想智驾渗透率同比提升，环比总体略降;1月其他智能化主流车企智能化渗透率;三、智能化如何重构汽车产业链？;智能化会推动造车2.0时代到3.0时代切换;造车1.0时代的整零关系;造车2.0时代的整零关系;造车3.0时代的整零关系;智能化展望：车企加速收敛，规模为王;智能化展望：产业链利润分配类似消费电子;智能化展望：产业链利润分配类似消费电子;智能化展望：产业链利润分配类似消费电子;四、整车格局如何变化？智能化视角;车企的定位走向三类分化;1）B端：Robotaxi;Robotaxi研究框架;2026年或Robotaxi商业化拐点元年;Robotaxi的时代来了吗？——政策角度;;Robotaxi的时代来了吗？——成本角度;L4行业大事梳理及展望;L4公司横向比较;2）C端：个性化品牌;个性化品牌车企的研究框架;成功车企三要素：战略决心+技术投入+组织协调;智能化时代依然会有“黑马车企”;主流车企智能化能力定性综合排序（2025Q1）;?我们纳入了“智驾战略-技术方案-应用策略-定价策略-大算力芯片等13个维度”对车企智能化策略进行了详细比较。总体而言：1）特斯拉/小鹏???为相似，坚持纯视觉方案；2）华为相比国内车企全栈自研能力最为领先；3）国内各大车企紧密追赶。;图：国内主要车企的智驾应用思路详细比较;图：国内主要车企的智驾消费模式;图：国内主流芯片和智驾套件硬件成本比较（不含算法）;驾驶风格方面，我们按主动行为（加塞、换道、超车、起步加速等）触发频率将各品牌的驾驶风格分为激进、中性、保守，其中华为、小米、极氪较为激进，小鹏、腾势为中性，理想、蓝山风格较为保守。

应对复杂场景能力方面，我们按照5大困难场景（加塞、环岛、掉头、窄道通行、修路）实现的流畅度的平均值评价各品牌应对复杂场景的能力，华为、小鹏表现较好。

图：各品牌驾驶风格与应对复杂场景能力;62;63;3）整车高端制造;整车高端制造研究框架;国内车企或迎来强强联合局面;提升央国企市占率势在必行;华为+车企现有合作模式梳理;华为+车企现有合作车型梳理;五、零部件格局如何变化？智能化视角;;未来零部件核心赛道;智能化零部件核心赛道空间测算;智能化零部件核心赛道空间测算;六、风险提示;风险提示