基于集中管理的上市公司资金风险成因及应对.pdf

资本市场

基于集中管理的上市公司资金风险

成因及应对

俞小萍

昆明云内动力股份有限公司无锡分公司

：，依靠资源优化与配置谋求更

摘要近年来，上市公司逐步开始重视集中管理，并通过集中管理提升自身竞争力

大的经济利润。上市公司在采取集中管理后，对应的资金风险有所增加，需要予以重视，并加强风险应对。本文重点

围绕基于集中管理的上市公司资金风险成因及应对问题加以分析，通过对集中管理上市公司的资金管理分析，进一

步分析集中管理的上市公司资金风险成因，基于上述分析，从不同角度给出应对策略，旨在降低上市公司资金风险，

推动集中管理在上市公司中的应用和发展。

关键词：上市公司；集中管理；资金风险；风险成因；应对措施

前言，财务公司具有金融属性，可

一、大，应成立独立的财务公司

上市公司在早期发展中主要采取单个企业经营模以理解为集团内部的“银行”，负责母公司、子公司等资

式，随着经营管理理念的发展与上市公司扩大生产等需金管理与服务，给出不同资金使用建议等，最大程度使

求，较多上市公司开始采取并购重组的方式，通过多种用资金，发挥资金在企业扩大生产方面的作用。

资源的共享以及集中管理模式谋求更大发展。上市企业（二）资金管理流程

没有资金支持，上市公司的

在发展中同样依赖于资金，通过对集中管理背景下上市公司资金管理流程进

发展、规模扩大、竞争力提升等均会受到影响，故而上市行分析，提升资金管理的科学性与规范性，降低资金管

公司采取集中管理后需要对集中管理背景下的资金管理风险。资金管理过程中采取集中管理模式，需要在前

理特点、流程以及风险有充分认识，便于降低上市公司期做好资金预算，审核子公司日常资金使用状况，评估

资金风险，更好地发挥资金作用，提升其综合效益。企业内部资金的使用效率与循环效果。上市公司采取集

二、集中管理上市公司的资金管理分析中管理模式时，需要分开管理上市公司的收入与支出资

（一）资金管理模式分析金账户，母公司可对收入账户、支出账户实施统一管理，

掌握上市公司集中管理过程中的资金管理模式，能例如不受限制查询相关账户，对相关资金加以使用、资

更好地知晓不同资金管理特点，为资金管理风险防范提金使用后的归还等。对于上市公司的子公司，其在资金

供参考。现阶段，上市公司集中资金管理方面包含了五使用方面通常需要使用限额方式，当子公司的资金使用

种不同的形式，详细分析如下：（1）子公司中不需要成立超过限额、预算等情况，此时需要向母公司汇报，并在母

财务部门，资金管理工作均由母公司完成。该模式下，母公司审批后方可使用，资金归集由母公司账户完成，而

公司管理子公司备用金或统一进行收入、支付等，但是个人资金收支则由子公司负责。母公司在整个资金管理

。（中，需要从预算控制、资金调度、资金使用监控等方面加

较大规模的企业通常不采取这一资金管理模式2）不

同上市公司通过建立结算中心，相关资金管理均由专门强管理，同时审核子公司提出的相关支付申请，对投资

的资金结算部门负责管理，资金使用等均在结算系统中