三报表阅读课件（59页PPT）.pptxVIP

三报表阅读

步骤、方法、标准、比率选择等

财务报表分析具体步骤

Step1搜集公司1~3年的三大财务报表

Step3将财务比率与同行业比率进行比较

M

Step5得出结论

计算四大能力中的各项财务指标

分析影响财务比率的原因

Step2

Step4

上半年平均

82.79

·互动：

·你一般三会先看哪?

三基本含义与对应关系

三张基本财务报表的含义

资源结构及权益归属

一定时期的效益

强调现金的来源和去处

反映企业的

勋

能力

力

资产负债表

利润表

现金流量表

是企业的

廊子

面子

日子

含义

资产负债表结构

钱到哪里去?钱从哪里来?

流动资产流动负债

长期投资

长期负债

固定资产

负债及所有者权益

流动负债

长期负债

所有者权益

资金来源

资产

流动资产

长期资产

资金占用

债权人股东

资产=负债+所有者权益

所有者权益

(净资产)

无形资产

流动性强

流动性弱

资产

偿债能力及流动负债的保障程度

负债融资的发展潜力

资产规模及其行业定位

短期股权结构变化及股东报酬率

资产结构及盈利模式

预测企业的发展前景

资金运作效率

主要资产负债的异动项目

资产负债表分析能告诉我们什么

资产负债表的阅读

项目的阅读

看财务实力

看财务结构

看偿债能力

看营运能力

利润表

基本关系结构

使利润减少的因素和项目

个

费用利润

使利润增力口的因素和项目

日常活动

费用利润

非日常活动

日常活动

+利得-损失

I

1

利润表

通过分析能告诉我们什么

公司盈利规模和盈利效率如何?

公司产品的成本是否过高?

公司费用投入是否过高?

利息负担是否过于沉重?

每股盈余是多少?

利润表的阅读

项目的阅读

经营能力

成长性

经营结构

获利能力

现金流入量

现金流入

现金流入小计

现金流入小计

现金流入小计

现金流入总额

现金流出

现金流出小计

现金流出小计

现金流出小计

现金流出总额

现金流出量现金流量净额

经营活动

现金流量表基本关系结构

销售商品提供劳务政府补贴费用返还其他收入

购买商品接受劳务支付职工支付费用上缴税费

处置固定资产获取投资收益出售子公司

购建固定资产参与股权投资收购其他公司

现金流入净额=流入总额-流程总额

发行股票发行债权银行贷款

发放红利归还本金支付利息

投资活动

筹资活动

1.企业现金流变化的具体原因

2.企业利润

的含金量

现金流量表

5.影响企业现金净流量的因素

3.企业获取4.企业投资和筹资活

现金的能力动对财务状况的影响

现金流量表分析能告诉我们什么

收入质量

利润质量

毛利率

资产结构

现金含量

经营性现金流量

自由现金流量

成长性

波动性

研发投入空间

营铂投入空间

退出壁垒

经营风险

财务弹性

潜在损失

“造血功能”

还本付息等

三勾稽关系

财务报表分析逻输框架图

盈利质量

资产质量

现金流量

大逻辑切入点

四大基本财务分析

④

营运能力分析

◆应收账款周转率及周转天数

◆存货周转率及

周转天数

◆总资产周转率

长期偿债能力分析

◆资产负债率

◆权益乘数

◆产权比率

◆长期资本负债率

盈利能力分析

◆销售毛利率

◆销售净利率

◆权益净利率

◆资产报酬率

短期偿债能力分析

◆流动比率

◆速动比率

◆利息保障倍数

评估公司的盈利能力

①

分析公司的盈利能力

分析盈利能力，可以发现什么

了解公司产品是否具有市场竞争力

④

3

预测公司未来盈利情况

了解公司主

营业务是否②

赚钱?

盈利能力分析

研究层面

·产品盈利吗

·该产品与其他产品相比如何

·与竞争对手相比如何

·企业在赚

·企业利润占整体销售收入比例多少·单位资产盈利能力如何

·企业为该客户提供服务盈利吗

·得到或维持这些客户的成本如何

盈利能力分析

评价指标

毛利率=毛利/营业收入反映产品的竞争力

主营业务利润率=主营业务利润/主营业务收入反映盈利结构的安全性销售净利率=净利/主营业务收入行业的盈利水平及费用控制能力

成本费用利润率=利润总额/成本费用总额反映企业管理能力净资产收益率=净利润/净资产平均余额投资者的回报