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PART15业绩评价指标的计算

一、题考点回顾

（一）利润的考核指标

考核指标及计算方法阐释

边际贡献＝部门销售

作为业绩评价依据不够全面

成本

部门边际贡献＝边际贡献－作为业绩评价依据可能是最好的，它反映了部门经理在

固定成本其权限和控制范围内有效使用资源的能力

部门税前经营利润＝部门边适合用于评价部门对公司利润和用的贡献，而不

际贡献－不固定成本适合评价部门经理的业绩

（二）投资的考核指标

1.投资率

部门投资率＝部门税前经营利润÷部门平均净经营资产

①它是根据现有的资料计算的，比较客观，可用于部门之间以及不业之间的

优比较

点②部门投资率可以分解为投资周转率和部门经营利润率两者的乘积，可以对整个

部门的经营状况作出评价

部门经理会放弃高于公司要求的税前投资率而低于目前部门投率的机会，或

缺

者减少现有的投资率较低但高于公司要求的税前投资率的某些资产，使部门

点

的业绩获得较好评价，但是了公司整体利益

2.剩余收益

部门剩余收益＝部门税前经营利润－部门平均净经营资产×要求的税前投资率

①可以使业绩评价与公司的目标协调一致，部门经理采纳高于公司资本成本的

优

决策

点

②可以对不同部门或者不同资产使用不同的风险调整资本成本

①剩余收益指标是一个绝对数指标，不便于不同规模的公司和部门的业绩比较，使

缺

其有用性下降

点

②剩余收益和业绩评价质量依赖于数据的质量

（三）经济增加值（披露经济增加值）

披露经济增加值＝调整后税后净营业利润－平均资本成本×调整后净投资资本

【提示】典型的调整包括：①研究与开发费用；②战略性投资（投资利息或部分利息）；③

为建立品牌、进入新市场或扩大市场份额发生的费用；④折旧费（前期少提后期多提折旧）；

⑤重组费用（视为投资处理）；⑥收购形成的商誉（一般不摊销）；⑦营业外收支；⑧减值损失；

⑨递延税金；⑩其他非经常性损益调整项目。

（四）简化的经济增加值

经济增加值＝税后净营业利润－调整后资本×平均资本成本率

【提示】

①税后净营业利润＝净利润＋（利息支出＋研究开发费用调整项-非经常性收益）×（1－

25%）

②调整后资本＝平均所有者权益＋平均负债合计－平均无息流动负债－平均在建工程

1.调整项目（共计5项）

（1）利息支出是指企业财务报表中“财务费用”项下的“利息支出”。

（2）研究开发费用调整项是指企业财务报表中“用”项下的“研究与开发费”和当期

确认为无形资产的研究开发支出。

（3）企业通过变卖主业优质资产等取得的非经常性收益在税后净营业利润中全额扣除。

（4）无息流动负债是指企业财务报表中应付票据、应付账款、预收款项、应交税费、应付利

息、应付职工薪酬、应付股利、其他应付款和