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论国有资本经营收益构成及确认

［摘要］国有资本经营收益是国有资本经营预算的主要来源，对国有资本

经营收益的确认和管理是实施国有资本经营预算的必要环节。通过对国有资本经

营收益范围的认定，国有资本经营收益的归属确认，提出国有资本经营收益征缴

应遵循的原则、方法，对当前全面推进建立健全国有资产经营预算有重要借鉴意

义。

［关键词］国有资本；国有资本经营收益；确认；征缴

国有资本经营收益是指国有资本经营、转让、清算等形成的财政预算收入，

包括国有企业、国有独资公司依法上缴的税后净利润，国有控股、参股企业分配

的国有股利，以及企业国有产权转让收入和企业清算净收益中国家所得的部分，

是政府非税收入的重要组成部分。

一、国有资本经营收益构成及归属

（一）国有资本经营收益的构成

从整体来看，国有资本经营收益按形式可分为两大部分：一是税后利润类收

益，即企业实现的税后利润应属国有资本分得的部分，包括股息、红利、承包上

缴利润等；二是产权（股权）转让类收益。具体来讲，国有资本经营收益包括以

下内容：

1．国有企业应上缴国家的税后利润，是指企业税后净利润扣除弥补以前年

度亏损后的余额，按一定比例上缴的税后利润，上缴后的余额可按规定提取公积

金、公益金。

2．有限责任公司中国家作为出资者按照出资比例应分取的红利，是指有限

责任公司中，国家作为出资者根据股东会批准的利润分配方案，按照出资比例应

分得的红利。

3．股份有限公司中国家股应分得的现金股利，是指经股东会批准的利润分

配方案中国家股应分得的现金股利。

4．国有产权转让收入，是指国有企业的产权持有人转让国有产权取得的收

入。

5．对有限责任公司中国家出资转让的收入、股份有限公司中国家股股权转

让（包括配股权转让）的收入，是指国家出资转让收入、国家股股权（配股权）

转让收入。

6．各级政府授权的投资部门或机构以国有资产投资形成的收益应上缴国家

的部分。

7．其他非国有企业占用国有资产应上缴的收益和其他按规定应上缴的国有

资本收益。

（二）国有资本经营收益的归属

根据《国务院关于实行分税制财政管理体制的决定》（国发［1993］85号）

的规定，国有企业要“逐步建立国有资产投资收益按股分红、按资分利或税后利

润上交的分配制度”。从权益上讲，企业实现的税后利润归投资者所有，应当依

法向投资者分配。财政部、原国家国有资产管理局、中国人民银行颁发了《国有

资产收益收缴管理办法》［（94）财工字第295号］，把国有企业应上交的利润纳

入了国有资产收益范围。为了支持国有企业增强资本积累，作为过渡措施，按照

国务院的规定，国有企业的税后利润暂缓收缴。

此后国有企业一直遵循“税后利润作为国家再投资，留在企业内部作为企业

发展基金”的行为模式。这是因为当时国有企业固定资产投资由拨款改为向银行

贷款，还本付息由企业来负担。另外，当时的国有企业承担了部分政府职能。但

是近年来，随着国企改革和社保体系的逐步建立，国有企业的经营状况和社会负

担早已迥然不同，国有企业改革也取得了比较重大的进展，尽管还有许多国企仍

在亏损，但国有企业总体在向着盈利的方向发展。数据显示，2005年全国国有

企业实现利润总额9500亿元，其中前10名央企2005年实现的利润占全国国企

实现利润的53%，占166家央企实现总利润的80%以上。另据国务院国资委2007

年1月发布的统计数据显示，2006年全国国有企业实现利润1.1万亿元，其中

159家中央企业实现利润7546.9亿元，同比增长18.2%；1031家省市级国有及

国有控股企业实现利润2097.2亿元，同比增长38%。据财政部研究机构估算，

2007年中央企业的收益将超过8000亿元，如果加上地方国有企业利润，收益规

模将超过1.2万亿元。然而，国有企业税后利润一直没有上缴［1］。

随着我国社会主义市场经济体制的逐步完善，多种企业组织形式和多种所有

制经济成分相互并存，国有资本要保值增值，就必须按“谁投资，谁受益”的市场

化原则，向被投资企业取得相应的回报。而且，国家对企业的投资，无论采取何

种形式和渠道，从其资金性质上来讲，都属财政资金范畴，投资的效益就反映了

财政资金的使用效益，因此，国有资本经营收益就成为衡量财政资金使用效益的

重要指标之一