2025【养老保险对我国家庭消费影响实证分析10000字】.docx

养老保险对我国家庭消费影响实证分析

目录

TOC\o1-3\h\u5566养老保险对我国家庭消费影响实证分析 1

71281.1理论分析及研究假设 1

230181.1.1养老保险对家庭消费影响的作用机制分析 1

5771.1.2养老保险对居民消费行为影响的作用机制分析 2

98631.2研究设计 3

212531.2.1数据来源及变量选取 3

281691.2.2模型设定 7

138731.3描述性统计 7

251041.4研究结果 10

86071.1.1养老保险对我国整体家庭消费的影响分析 10

268421.1.2养老保险对我国城乡家庭消费的影响分析 15

1.1理论分析及研究假设

绝对收入假说、持久收入假说从收入的角度研究消费，但模型过于简单，对复杂的消费问题缺乏解释能力。预防性储蓄理论、流动性约束理论从不确定性的角度研究消费，能够基本解释养老保险对家庭消费的影响机制，但这方面的研究已经相对丰富。行为生命周期理论在分析居民消费行为时引入心理因素，是当前的研究热点，也更贴近我国居民的消费心理和实际情况，因此，本文围绕行为生命周期理论展开研究。

1.1.1养老保险对家庭消费影响的作用机制分析

行为经济学家Thaler和Shefrin等人将预期理论应用于消费行为的分析，提出了行为生命周期理论。该理论以现实中对人们消费存在重要影响的行为因素为切入点，认为人们在消费时会面临当期消费还是延期消费的决策问题，为延期消费在现阶段储蓄，就需要牺牲眼前的效用，这是一种通过强大的“意志力”控制管理自己，以避免由于当下商品的诱惑导致消费行为的过程，会带来“心理成本”。同时，这个决策问题会让消费者陷入一种自我矛盾的困境，于是行为生命周期理论针对这种情况利用“双重偏好结构”展开分析：消费者同时存在两个完全相反的行为偏好，一个是只重视即时利益，倾向于眼前消费，更多依据感情做出选择的“行动者”，另一个是更重视长远利益，注重终身效用最大化，更多依据理性分析做出选择的“计划者”。Thaler和Shefrin引入“心理账户”来解决这两个不同偏好之间的冲突。他们依照资产的来源将其区别成现期收入、现期资产、未来收入这三个不同的心理账户，现期收入账户由于眼前消费最具吸引力，所以把该账户中的资产用于储蓄减少消费所付出的心理成本最高；现期资产账户所需付出的心理成本其次；未来收入账户所需付出的心理成本最低，因此，消费者更喜欢优先用现期收入账户满足自身需求。并且心理账户中资产存量的多少会影响吸引力的程度，余额越多，吸引力越大。所以，如果将资产从较高消费倾向的心理账户移动到较低消费倾向的心理账户，可以增加储蓄降低现期消费[39]。依据行为生命周期理论，养老金属于未来收入账户，对当前消费的刺激最小；而养老保险缴费来自于现金收入账户，会增加居民消费的心理成本。但随着近年来我国养老保险制度的完善以及养老金待遇水平的不断提高，可以一定程度上缓解了居民的心理压力，使他们从行动者向计划者转变，促进家庭消费支出。

根据对行为生命周期理论的分析，本文提出以下研究假设：

假设1：在其他条件不变的情况下，享有养老保险对居民的家庭消费有促进作用。

1.1.2养老保险对居民消费行为影响的作用机制分析

养老保险制度属于一种国家干预政策，它通过影响参保者一生中的收入流来影响其消费行为。我国的养老保险制度有征收和发放两个机制。从征收阶段考虑，60岁以下参保的城乡居民需按规定缴纳保险费用，这可看成一种强制性储蓄，会减少参保者当期的可支配收入，进而对当期的消费水平产生消极影响，这被称作“挤出效应”。同时，城乡居民参保养老保险使得他们对退休后的收入水平更加乐观，降低未来收入的不确定性，从而会削减现阶段的预防性储蓄，增加消费，这被称作“预期收入效应”。所以，养老保险对家庭消费的作用方向由这两种效应的孰大孰小共同决定。从发放阶段考虑，年满60周岁符合领取规定的城乡居民可按月领取养老金，这直接增加了老年人当期的可支配收入，可能会提高他们的消费能力和意愿，从而增加消费支出。

消费压力感知是现阶段专家学者在研究消费行为时的关注焦点，是指居民在进行消费活动时察觉到的心理压力水平。当前众多研究表明，压力感知会显著影响居民的储蓄行为和消费水平，总体而言主要表现在两个方面：一方面，压力可能使居民更倾向于增加当期储蓄，因为财务约束和未来收入的不确定性是压力的主要来源，增加储蓄可以有效降低居民的心理压力。另一方面，压力可能会导致个别消费项目的支出增加，这些项目大多是居民认为的必需品或者居民在压力作用下认为必需的消费，原因是这种支出可以增加他们对未来不确定性的控制感，缓解心理压力。居民对消费压力的感知大多是由以