计算机行业月报：国产基础软硬件持续突破，算力互联互通将实现算力网络升级.pdf

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内容目录

1.行业数据5

1.1.行业数据：2025年1-4月软件行业收入增速和盈利水平继续呈现回升趋势5

1.2.2025年1-4月高景气赛道：IC设计、云计算及大数据服务6

1.3.国产化：鸿蒙、CloudMatrix384超节点双重突破，EDA禁令加速国产进程7

1.3.1.芯片国产化进程持续深入7

1.3.2.华为：2024Q4近年来首次出现亏损9

1.3.3.鸿蒙PC在5月19日上市，适配应用数量快速增长11

1.3.4.华为芯片性能达到H200级别，推出业界最大超节点12

1.3.5.EDA：全面开启国产替代进程15

1.3.6.针对AI芯片的政策持续变化，对于国内服务器生态还将产生较大的影响16

1.4.AI：大模型更新换代频率加快，重点关注R2推出进展18

1.4.1.大模型概况18

1.4.2.DeepSeek：R1进行了一次重要的产品升级更新，R2发布仍然值得后续积极关注

21

1.4.3.2025Q1AI应用需求呈现爆发性增长22

1.5.算力：我国积极推进算力互联互通24

1.5.1.2025年大规模智算智算中心或将呈现较为明显的集中交付趋势24

1.5.2.2025Q1国内科技厂商资本开支出现环比下滑，增加了市场的担忧26

1.5.3.云计算市场总体呈现加速增长趋势，但是行业集中度仍在下降29

1.5.4.中东开启AI算力建设，致力将能源优势转化为算力优势30

1.5.5.液冷：国标即将发布，冷板液冷进入快速发展期31

1.5.6.算力互联互通积极推进中34

2.新闻与公告35

3.河南计算机行业动态36

3.1.河南计算机行业要闻36

3.2.河南计算机行业数据跟踪36

3.3.河南上市公司行情回顾37

4.投资策略37

4.1.行情回顾：5月行业连续3个月调整37