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基金必考知识点

以下是一些基金必考的知识点：

一、基金概述

1.概念与分类

-概念：基金是一种集合投资工具，通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形成独立财产，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投资组合的方法进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。

-分类

-按投资对象分类

-股票型基金：大部分资金（通常80%以上）投资于股票。收益潜力较大，但风险也相对较高。

-债券型基金：主要投资于债券（一般80%以上资产投资于债券），风险和收益相对股票型基金较低，收益较为稳定。

-货币市场基金：投资于货币市场工具，如短期国债、银行定期存款、大额存单等。具有流动性强、风险极低、收益相对稳定的特点，通常被视为现金管理工具。

-混合型基金：投资于股票、债券和其他资产的组合，其股票和债券的投资比例可以根据基金合同灵活调整，风险和收益水平介于股票型基金和债券型基金之间。

-按运作方式分类

-封闭式基金：基金份额在基金合同期限内固定不变，基金份额可以在依法设立的证券交易所交易，但基金份额持有人不得申请赎回。

-开放式基金：基金份额不固定，基金份额可以在基金合同约定的时间和场所进行申购或者赎回。

-按募集方式分类

-公募基金：面向社会公众公开发售基金份额，募集对象不特定，投资门槛较低，监管较为严格。

-私募基金：向特定投资者（合格投资者）非公开发售基金份额，对投资者的风险承受能力和资产规模有较高要求，监管规则与公募基金有所不同。

2.基金当事人

-基金份额持有人：即基金投资者，是基金资产的所有者，享有基金收益分配权、基金份额转让权、基金份额赎回权以及对基金经营情况的知情权、表决权等权利。

-基金管理人：负责基金的投资运作，由依法设立的基金管理公司担任。其主要职责包括制定投资策略、进行资产配置、选择投资标的等，对基金的业绩表现起着关键作用。

-基金托管人：通常由具有托管资格的商业银行或其他金融机构担任。主要职责是保管基金资产，监督基金管理人的投资运作，确保基金资产的安全、独立和完整。

二、基金的募集与认购

1.基金募集

-步骤：包括申请、注册、发售、基金合同生效等环节。基金管理人需要向中国证监会提交募集申请材料，经审核通过后进行基金份额的发售。

-募集期限：一般不超过3个月。如果募集期限届满，基金募集份额总额不少于2亿份，基金募集金额不少于2亿元人民币且基金认购人数不少于200人，基金方可成立。

2.基金认购

-认购方式

-金额认购：投资者根据自己的投资金额认购基金份额。

-认购费率：不同类型的基金认购费率有所不同，一般股票型基金认购费率相对较高，货币市场基金认购费率较低甚至可能为0。

-认购份额的计算：净认购金额=认购金额/(1+认购费率)；认购份额=净认购金额/认购当日基金份额净值。

三、基金的交易、申购和赎回

1.基金交易

-封闭式基金的交易：在证券交易所上市交易，投资者需要通过证券账户进行买卖。其交易价格受市场供求关系影响，可能会出现折价或溢价现象。

2.基金申购和赎回

-开放式基金的申购

-申购时间：一般为证券交易所交易日。

-申购流程：投资者向基金销售机构提出申购申请，销售机构受理后将资金划转给基金管理人，基金管理人按照当日的基金份额净值确认投资者的申购份额。

-申购费率：与认购费率类似，不同类型基金的申购费率有差异，并且可能根据申购金额大小设置不同的费率档次。

-开放式基金的赎回

-赎回时间：同样为交易日，基金管理人一般会对赎回申请的受理时间和资金到账时间有明确规定。

-赎回流程：投资者向销售机构提出赎回申请，基金管理人按照规定的赎回价格（通常为赎回当日的基金份额净值）计算赎回金额并支付给投资者。

-赎回费率：通常与持有基金的期限有关，持有期限越长，赎回费率可能越低，甚至可能为0。

-巨额赎回：单个开放日基金净赎回申请超过基金总份额的10%时，即视为巨额赎回。基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况决定全额赎回、部分延期赎回或者暂停赎回。

四、基金的估值与费用

1.基金估值

-概念：基金估值是指按照一定的原则和方法对基金资产和负债进行估算，进而确定基金资产净值（NAV）的过程。基金资产净值=基金资产-基金负债；基金份额净值=基金资产净值/基金总份额。

-估值频率：开放式基金估值的时间通常为每个交易日，封闭