【信达-2025研报】从计算到存储，AI催化不断升级.pdfVIP

从计算到存储，AI催化不断升级

[Table_ReportDate]

2025年10月13日

证券研究报告[Table_Title]

从计算到存储，AI催化不断升级

行业研究[Table_ReportDate]2025年10月13日

本期内容提要:

[Table_ReportType]

行业专题研究（普通）[Table_Summary]

[Table_Summary]

➢OpenAI发布Sora2视频模型，算力和存力需求或进一步提升。

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电子10月1日，OpenAI发布了旗舰视频和音频生成模型Sora2，并推

投资评级看好

出SoraAPP。相比之前的Sora，Sora2能更加精准逼真地模拟物

上次评级看好

理世界，同时Sora2在可控性方面也实现了巨大的飞跃，能够执

莫文宇[Table_Author]电子行业首席分析师

执业编号：S1500522090001行跨越多个镜头的复杂指令，同时精准地保留世界状态。根据

邮箱：mowenyu@

Appfigures统计数据，Sora在上线首周获得62.7万iOS下载量，

王义夫电子行业分析师超过此前ChatGPT首周情况（60.6万下载量）。Sora2生成模拟

执业编号：S1500525090001

邮箱：wangyifu@物理世界的高保真视频，对算力需求极大，数据量的激增也带动

存储需求的快速增长，我们认为，Sora2作为视频模型的标杆，

或将进一步提升AI基础设施对算力和存力部署的需求。

➢OpenAIDevDay2025召开，AI生态矩阵逐步完善。北京时间10

月7日，OpenAI举办年度开发者大会DevDay2025。OpenAI

CEOSamAltman在开场中表示，目前已有400万名开发者使用

OpenAI模型构建产品，超过8亿人每周使用ChatGPT，API每分

钟处理60亿tokens。会上OpenAI发布多款产品和更新，我们看

到，ChatGPT正逐步从单一应用，通过用户统一入口、为开发者

提供分发生态，逐步升级为平台式的“操作系统”，我们认为这有

利于加速全球AI开发步伐，看好海外及国内AI算力产业链。

➢三星和SK海力士将为星际之门供应HBM，存储供给或进一步压缩。

当地时间10月1日，OpenAI与三星电子和SK海力士宣布建立合作

关系，为“星际之门”（Stargate）项目提供芯片及其他解决方案。