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2025年金融风险管理师VAR模型的后验测试与绿灯_黄灯_红灯区处理专题试卷及解析1

2025年金融风险管理师VaR模型的后验测试与绿灯_黄

灯_红灯区处理专题试卷及解析

2025年金融风险管理师VaR模型的后验测试与绿灯_黄灯_红灯区处理专题试

卷及解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、在VaR模型的后验测试中，如果实际损失超过VaR预测值的次数显著高于预

期，这通常表明什么？

A、模型过于保守

B、模型准确性高

C、模型可能低估风险

D、模型波动性过大

【答案】C

【解析】正确答案是C。当实际损失超过VaR预测值的次数显著高于预期时，说明

模型未能充分捕捉风险，可能低估了实际风险水平。A选项”过于保守”会导致超限次数

过少；B选项与现象矛盾；D选项波动性描述的是风险特征而非模型准确性。知识点：

VaR模型后验测试的基本原理。易错点：容易混淆”高估风险”和”低估风险”的表现形式。

2、巴塞尔协议规定的”绿灯区”通常对应后验测试中的什么情况？

A、连续3次超限

B、超限次数在正常范围内

C、超限次数超过临界值

D、模型完全无超限

【答案】B

【解析】正确答案是B。绿灯区表示模型表现良好，超限次数在统计可接受的范围

内。A和C属于黄灯或红灯区情况；D过于理想化，现实中不可能完全无超限。知识

点：巴塞尔三区划分标准。易错点：容易将”无超限”等同于绿灯区，实际上允许合理范

围内的超限。

3、在VaR后验测试中，“黄灯区”通常意味着什么？

A、模型需要立即停用

B、模型表现正常但需关注

C、模型存在严重缺陷

D、模型需要重新校准

【答案】B

【解析】正确答案是B。黄灯区表示模型表现介于正常和异常之间，需要加强监控

但不需立即采取行动。A和C属于红灯区情况；D可能过度反应。知识点：三区管理

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的预警机制。易错点：容易混淆黄灯区和红灯区的处理措施。

4、后验测试中，如果模型进入”红灯区”，监管机构通常要求什么？

A、维持现状继续观察

B、增加资本要求

C、降低风险限额

D、完全放弃VaR模型

【答案】B

【解析】正确答案是B。红灯区触发监管干预，通常要求银行增加资本缓冲。A不

够积极；C可能但不是首要措施；D过于极端。知识点：监管资本要求与模型表现挂钩。

易错点：容易忽视资本要求这一核心监管工具。

5、VaR后验测试的样本周期通常建议为多长？

A、1周

B、1个月

C、1年

D、5年

【答案】C

【解析】正确答案是C。1年周期（约250个交易日）能提供足够的统计显著性。A

和B太短；D可能包含结构变化。知识点：后验测试的统计有效性要求。易错点：容易

忽视统计显著性与样本量的关系。

6、在VaR模型验证中，“回测”主要检验什么？

A、模型假设的合理性

B、模型参数的稳定性

C、模型预测的准确性

D、模型计算的效率

【答案】C

【解析】正确答案是C。回测核心是检验模型预测值与实际值的匹配程度。A和B

是模型验证的其他方面；D是技术性能问题。知识点：模型验证的不同维度。易错点：

容易混淆回测与其他验证方法。

7、当VaR模型连续出现超限时，最可能的原因是什么？

A、市场波动性下降

B、模型参数未及时更新

C、风险管理人员操作失误

D、系统计算错误

【答案】B

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【解析】正确答案是B。参数滞后是模型失效的常见原因。A会导致超限减少；C和

D属于偶发问题。知识点：模型维护的重要性。易错点：容易忽视参数更新的时效性。

8、在VaR后验测试中，“例外”指的是什么情况？

A、模型计算错误

B、实际损失超过VaR预测

C、VaR预测值异常波动

D、数据质量问题

【答案】B

【解析】正确答案是B