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2025年金融风险管理师市场风险的定义、来源与分类专题试卷及解析1

2025年金融风险管理师市场风险的定义、来源与分类专题

试卷及解析

2025年金融风险管理师市场风险的定义、来源与分类专题试卷及解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、市场风险最核心的定义是指？

A、交易对手违约导致的损失风险

B、因市场价格不利变动而导致的表内外损失风险

C、内部流程或人员操作失误造成的损失

D、无法满足流动性需求导致的损失

【答案】B

【解析】正确答案是B。市场风险的核心定义是市场价格（利率、汇率、股价、商品

价格等）的不利变动对金融机构财务状况产生的负面影响。选项A属于信用风险，选

项C属于操作风险，选项D属于流动性风险，这些都是独立的风险类别。知识点：市

场风险基础定义。易错点：容易将市场风险与其他风险类别混淆，特别是与信用风险中

的市场风险因子（如信用利差变动）相混淆。

2、下列哪项不属于典型的市场风险因子？

A、股票价格波动

B、中央银行基准利率调整

C、企业破产导致的债券违约

D、主要货币汇率变动

【答案】C

【解析】正确答案是C。企业破产导致的债券违约属于信用风险事件，而股票价格、

利率和汇率都是典型的市场风险因子。知识点：市场风险因子的识别。易错点：信用风

险事件（如违约）有时会引发市场价格的剧烈波动，容易让人误将其归为市场风险。

3、根据巴塞尔协议，市场风险资本计量的范围不包括？

A、交易账户中的利率风险

B、银行账户中的汇率风险

C、交易账户中的股票风险

D、交易账户中的商品风险

【答案】B

【解析】正确答案是B。巴塞尔协议的市场风险资本要求主要针对交易账户（Trading

Book）中的风险。银行账户（BankingBook）中的汇率风险通常被归类为银行账户风

险，其资本计量方式与交易账户不同。知识点：巴塞尔协议对市场风险的界定。易错点：

容易混淆交易账户和银行账户的风险归属，特别是汇率风险在两个账户中都可能存在。

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4、以下哪项是市场风险的主要来源之一？

A、信息系统故障

B、宏观经济政策变动

C、员工欺诈行为

D、法律诉讼失败

【答案】B

【解析】正确答案是B。宏观经济政策变动（如货币政策、财政政策）是影响市场

价格（利率、汇率等）的重要系统性因素，是市场风险的重要来源。选项A、C、D均

属于操作风险的来源。知识点：市场风险的来源分析。易错点：操作风险事件有时会间

接引发市场风险，但根源不同，需要区分。

5、期权交易中特有的市场风险是？

A、利率风险

B、汇率风险

C、波动率风险

D、商品价格风险

【答案】C

【解析】正确答案是C。期权的价值不仅取决于标的资产的价格，还强烈依赖于其

价格的波动率。波动率的变化是期权等非线性衍生品特有的市场风险。其他选项是线性

金融工具和衍生品共有的风险。知识点：衍生品市场风险的特性。易错点：容易忽略波

动率这一对期权定价至关重要的风险因子。

6、从风险分类角度看，因通货膨胀预期突然上升导致长期债券价格下跌的风险属

于？

A、信用风险

B、流动性风险

C、利率风险

D、操作风险

【答案】C

【解析】正确答案是C。通货膨胀预期上升会推高市场利率水平，导致存量固定利

率债券（尤其是长期债券）的价格下跌，这是典型的利率风险。知识点：利率风险的形

成机制。易错点：通货膨胀本身不是直接的风险因子，而是通过影响利率预期来传导风

险。

7、以下哪项最准确地描述了市场风险的“系统性”特征？

A、只影响单一金融机构

B、可以通过分散化投资完全消除

C、影响整个市场或大部分资产

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D、主