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2025年金融风险管理师FRTB标准法下的DRC（违约风险资本）详解专题试卷及解析1

2025年金融风险管理师FRTB标准法下的DRC（违约风

险资本）详解专题试卷及解析

2025年金融风险管理师FRTB标准法下的DRC（违约风险资本）详解专题试卷及

解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、根据FRTB标准法，DRC（违约风险资本）主要覆盖的风险类型是？

A、市场风险

B、信用风险

C、操作风险

D、流动性风险

【答案】B

【解析】正确答案是B。DRC是FRTB标准法下用于覆盖违约风险资本要求的模

块，主要针对交易账户中的信用风险。A选项市场风险由其他模块（如SBM）覆盖；

C选项操作风险属于独立的风险类别；D选项流动性风险不在DRC范围内。知识点：

DRC的核心功能是计量交易账户的违约风险。易错点：容易将DRC与市场风险混淆。

2、DRC适用的金融工具类别不包括？

A、债券

B、股票

C、信用衍生品

D、利率互换

【答案】D

【解析】正确答案是D。DRC主要适用于具有信用风险的工具，如债券、股票（含

信用风险）、信用衍生品等。利率互换属于市场风险工具，不适用DRC。知识点：DRC

的适用范围。易错点：容易误认为所有衍生品都适用DRC。

3、DRC计算中，违约风险暴露（EAD）的确定依据是？

A、名义本金

B、当前市价

C、监管规定的折算系数

D、历史违约率

【答案】C

【解析】正确答案是C。DRC中EAD通过名义本金乘以监管规定的折算系数确定，

而非直接使用市价或违约率。知识点：EAD的计算方法。易错点：容易混淆EAD与市

价的概念。

4、DRC的资本要求计算中，相关性参数的作用是？

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A、调整违约概率

B、反映风险集中度

C、计算预期损失

D、确定风险权重

【答案】B

【解析】正确答案是B。相关性参数用于反映不同资产之间的风险集中度，影响资

本要求的计算。A选项违约概率由外部评级确定；C选项预期损失是独立概念；D选项

风险权重由资产类别决定。知识点：相关性参数的功能。易错点：容易将相关性与风险

权重混淆。

5、DRC与SACCR（标准信用风险缓释）的主要区别是？

A、适用账户不同

B、计算方法不同

C、覆盖风险不同

D、监管要求不同

【答案】C

【解析】正确答案是C。DRC覆盖违约风险，而SACCR覆盖交易对手信用风险。

A、B、D选项虽有差异，但非核心区别。知识点：DRC与SACCR的功能划分。易错

点：容易忽略两者的风险覆盖范围差异。

6、DRC中，违约损失率（LGD）的设定依据是？

A、历史回收率

B、监管规定

C、内部模型

D、市场数据

【答案】B

【解析】正确答案是B。DRC中LGD由监管统一规定，而非机构自行设定。知识

点：LGD的监管要求。易错点：容易误认为LGD可由内部模型确定。

7、DRC适用于交易账户中的哪种资产？

A、无信用风险的资产

B、高流动性资产

C、具有信用风险的资产

D、衍生品保证金

【答案】C

【解析】正确答案是C。DRC专门针对交易账户中具有信用风险的资产。A、B、D

选项均不符合DRC的适用条件。知识点：DRC的资产适用性。易错点：容易忽略“信

用风险”这一关键条件。

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8、DRC计算中，违约概率（PD）的来源是？

A、内部评级

B、外部评级

C、监管规定

D、市场隐含

【答案】B

【解析】正确答案是B。DRC中PD主要依据外部评级确定。A、C、D选项均非主

要来源。知识点：PD的确定方式。易错点：容易混淆内部评级