2025年特许金融分析师假设检验在固定收益分析中的应用专题试卷及解析.pdfVIP

2025年特许金融分析师假设检验在固定收益分析中的应用专题试卷及解析1

2025年特许金融分析师假设检验在固定收益分析中的应用

专题试卷及解析

2025年特许金融分析师假设检验在固定收益分析中的应用专题试卷及解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、在固定收益分析中，假设检验常用于验证债券信用评级模型的有效性。某分析

师使用历史数据检验新评级模型是否显著优于传统模型，应采用哪种假设检验方法？

A、单样本t检验

B、配对样本t检验

C、卡方检验

D、方差分析

【答案】B

【解析】正确答案是B。配对样本t检验适用于比较同一组样本在不同条件下的差

异，此处同一债券在新旧模型下的评级差异适合用此方法。A选项单样本t检验用于比

较样本均值与已知总体均值的差异；C选项卡方检验用于分类变量的独立性检验；D选

项方差分析用于比较三个或以上组的均值差异。知识点：假设检验方法选择。易错点：

混淆配对样本与独立样本检验的适用场景。

2、某分析师检验国债收益率曲线是否服从正态分布，最合适的检验方法是？

A、F检验

B、KolmogorovSmirnov检验

C、Levene检验

D、DurbinWatson检验

【答案】B

【解析】正确答案是B。KolmogorovSmirnov检验是专门用于检验样本数据是否符

合特定分布（如正态分布）的非参数方法。A选项F检验用于方差齐性检验；C选项

Levene检验也是方差齐性检验但更稳健；D选项DurbinWatson检验用于自相关检验。

知识点：分布检验方法。易错点：误用参数检验处理非正态分布数据。

3、在检验债券久期对利率敏感性的影响时，分析师发现P值小于显著性水平0.05，

这表明？

A、久期与利率敏感性无显著关系

B、拒绝原假设，认为存在显著关系

C、接受备择假设，但需扩大样本量

D、检验结果不可靠

【答案】B

2025年特许金融分析师假设检验在固定收益分析中的应用专题试卷及解析2

【解析】正确答案是B。P值小于显著性水平意味着在原假设成立的情况下，观察

到当前样本结果的概率很小，因此拒绝原假设。A选项与P值含义相反；C选项接受

备择假设是正确的，但不需要扩大样本量；D选项P值小于0.05表明结果统计显著。

知识点：P值解释。易错点：混淆P值与效应大小的关系。

4、某分析师使用蒙特卡洛模拟评估债券投资组合风险时，假设检验的原假设应为？

A、组合风险等于市场平均水平

B、组合风险小于市场平均水平

C、组合风险大于市场平均水平

D、组合风险与市场平均水平无关

【答案】A

【解析】正确答案是A。假设检验中，原假设通常表示”无差异”或”无效应”，此处应

设为组合风险等于市场平均水平。B和C选项是单侧检验的备择假设；D选项属于独

立性检验的原假设形式。知识点：原假设设定原则。易错点：将研究目的直接设为原假

设。

5、在检验债券违约率预测模型时，第一类错误是指？

A、模型正确但被拒绝

B、模型错误但被接受

C、样本量不足导致检验失效

D、显著性水平设置过高

【答案】A

【解析】正确答案是A。第一类错误（错误）是拒绝了正确的原假设，此处指模型

实际有效但检验认为无效。B选项是第二类错误；C和D选项是影响检验效力的因素

而非错误类型。知识点：假设检验错误类型。易错点：混淆两类错误的定义。

6、某分析师使用t检验比较两种债券的波动率差异，但发现样本方差不齐，应改

用？

A、Welch’st检验

B、配对t检验

C、卡方检验

D、MannWhitneyU检验

【答案】A

【解析】正确答案是A。Welch’st检验专门用于方差不齐时的两独立样本均值比较。

B选项要求配对数据；C选项用于分类数据；D选项是非参数检验但不如Welch’st检

验精确。知识点：t检验的变体应用。易错点：忽视