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2025年特许金融分析师投资组合绩效评估基础：GIPS合规的必要性与核心要求专题试卷及解析1

2025年特许金融分析师投资组合绩效评估基础：GIPS合

规的必要性与核心要求专题试卷及解析

2025年特许金融分析师投资组合绩效评估基础：GIPS合规的必要性与核心要求专

题试卷及解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、根据GIPS标准，当投资组合被添加到综合指数中时，必须满足哪个条件？

A、投资组合必须已存在至少三个月

B、投资组合必须在月初或月末添加

C、投资组合必须使用实际交易价格估值

D、投资组合必须达到最低资产规模要求

【答案】B

【解析】正确答案是B。GIPS标准要求投资组合必须在月初或月末添加到综合指数

中，以确保绩效计算的一致性。选项A错误，GIPS没有规定最低存在期限；选项C错

误，虽然实际交易价格很重要，但不是添加条件；选项D错误，GIPS不设最低资产规

模要求。知识点：综合指数构建规则。易错点：容易将估值要求与添加条件混淆。

2、GIPS标准要求投资组合估值频率至少为？

A、每年一次

B、每季度一次

C、每月一次

D、每日一次

【答案】C

【解析】正确答案是C。GIPS标准要求投资组合至少每月估值一次，以确保绩效计

算的准确性。选项A、B频率过低，不符合标准；选项D虽然更频繁，但不是最低要

求。知识点：估值频率要求。易错点：容易混淆最低要求与最佳实践。

3、以下哪项不属于GIPS标准的核心原则？

A、公平代表

B、全面披露

C、保证合规

D、最大化收益

【答案】D

【解析】正确答案是D。GIPS标准的核心原则包括公平代表、全面披露和保证合规，

但不包括最大化收益，后者是投资目标而非合规原则。知识点：GIPS核心原则。易错

点：容易将投资目标与合规原则混淆。

4、GIPS标准要求综合指数的绩效必须以什么为基础计算？

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A、预期收益

B、历史收益

C、模拟收益

D、基准收益

【答案】B

【解析】正确答案是B。GIPS标准要求综合指数的绩效必须基于历史收益计算，确

保真实性和可比性。选项A、C不符合真实性要求；选项D是参考而非计算基础。知

识点：绩效计算基础。易错点：容易混淆计算基础与参考基准。

5、以下哪项是GIPS标准对现金流的处理要求？

A、现金流必须按日记录

B、现金流必须按月记录

C、大额现金流必须单独处理

D、现金流可以忽略不计

【答案】C

【解析】正确答案是C。GIPS标准要求大额现金流必须单独处理，以避免对绩效计

算的扭曲。选项A、B过于具体；选项D完全错误。知识点：现金流处理规则。易错

点：容易忽略大额现金流的特殊处理要求。

6、GIPS标准要求投资组合的绩效必须以什么货币报告？

A、美元

B、欧元

C、投资组合的计价货币

D、客户指定的货币

【答案】C

【解析】正确答案是C。GIPS标准要求投资组合的绩效必须以其计价货币报告，确

保一致性。选项A、B过于具体；选项D不符合标准要求。知识点：货币报告规则。易

错点：容易混淆计价货币与报告货币。

7、以下哪项是GIPS标准对综合指数的定义要求？

A、必须包含所有投资组合

B、必须包含同类投资组合

C、必须包含盈利的投资组合

D、必须包含长期投资组合

【答案】B

【解析】正确答案是B。GIPS标准要求综合指数必须包含同类投资组合，确保可比

性。选项A、C、D不符合分类原则。知识点：综合指数定义。易错点：容易忽略同类

投资组合的重要性。

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8、GIPS标准要求投资组合的绩效必须以什么时间加权计算？

A、每日

B、每周

C、每月

D、每季度

【答案】A

【解析】正确答案是A。GIPS标准要求投资组合的绩效必须以每日时间加权计算