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2025年特许金融分析师ESG在私募股权投资中的应用专题试卷及解析1

2025年特许金融分析师ESG在私募股权投资中的应用专

题试卷及解析

2025年特许金融分析师ESG在私募股权投资中的应用专题试卷及解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、在私募股权投资中，ESG尽职调查与传统尽职调查的主要区别是什么？

A、ESG尽职调查仅关注环境因素

B、ESG尽职调查更注重长期价值创造和风险管理

C、传统尽职调查不涉及财务分析

D、ESG尽职调查仅适用于上市公司

【答案】B

【解析】正确答案是B。ESG尽职调查通过评估环境、社会和治理因素，识别长期

风险和机遇，与传统尽职调查相比更注重可持续价值创造。A错误，ESG涵盖环境、社

会和治理三方面；C错误，传统尽职调查包含财务分析；D错误，ESG尽职调查同样

适用于非上市公司。知识点：ESG尽职调查的核心目标。易错点：误认为ESG仅关注

环境因素。

2、私募股权基金在投后管理中实施ESG改进措施的主要目的是？

A、满足监管要求

B、提升被投企业的长期竞争力和退出价值

C、降低短期运营成本

D、扩大基金规模

【答案】B

【解析】正确答案是B。ESG改进措施能优化企业运营效率、降低风险并增强品牌

价值，从而提升长期竞争力和退出价值。A是次要目的，C和D并非直接目标。知识

点：ESG在投后管理中的作用。易错点：混淆短期与长期目标。

3、联合国责任投资原则（PRI）中“原则六”要求私募股权基金？

A、披露ESG整合过程

B、积极行使股东权利

C、接受ESG报告审计

D、仅投资绿色项目

【答案】A

【解析】正确答案是A。PRI原则六明确要求签署方披露ESG整合情况。B是原则

二的内容，C和D并非PRI要求。知识点：PRI六大原则的具体内容。易错点：混淆

不同原则的适用范围。

4、在私募股权投资中，以下哪项属于典型的“S”（社会）因素风险？

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A、碳排放超标

B、董事会结构不合理

C、供应链劳工权益问题

D、数据安全漏洞

【答案】C

【解析】正确答案是C。劳工权益属于社会因素的核心议题。A是环境因素，B是

治理因素，D虽与社会相关但更偏向技术风险。知识点：ESG三要素的细分领域。易

错点：将数据安全误归为社会因素。

5、ESG主题基金在私募股权领域的兴起主要反映了？

A、监管压力增大

B、投资者对可持续回报的需求

C、技术进步推动

D、市场短期波动

【答案】B

【解析】正确答案是B。ESG基金的兴起根本原因是投资者认识到ESG与长期财

务表现的正相关性。A是催化剂但非主因，C和D与主题关联较弱。知识点：ESG投

资的驱动因素。易错点：忽视投资者需求的主导作用。

6、私募股权基金评估被投企业治理（G）因素时，最应关注？

A、员工多样性

B、供应链透明度

C、反腐败机制

D、能源使用效率

【答案】C

【解析】正确答案是C。反腐败机制是治理因素的核心指标。A和B属于社会因素，

D属于环境因素。知识点：治理因素的关键评估维度。易错点：混淆ESG三要素的具

体指标。

7、在ESG整合过程中，私募股权基金通常采用？

A、负面筛选法

B、最佳实践法

C、主题投资法

D、以上方法的组合

【答案】D

【解析】正确答案是D。实际操作中基金会根据策略组合使用多种方法。单一方法

难以全面覆盖ESG风险和机遇。知识点：ESG整合的常见方法。易错点：误认为存在

唯一最佳方法。

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8、气候相关财务信息披露