2025年金融风险管理师利率期限结构模型风险融资管理方法专题试卷及解析.pdfVIP

2025年金融风险管理师利率期限结构模型风险融资管理方法专题试卷及解析1

2025年金融风险管理师利率期限结构模型风险融资管理方

法专题试卷及解析

2025年金融风险管理师利率期限结构模型风险融资管理方法专题试卷及解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、在利率期限结构理论中，预期理论认为长期利率等于什么？

A、当前短期利率与未来预期短期利率的几何平均

B、当前短期利率与未来预期短期利率的算术平均

C、当前短期利率与未来预期短期利率的加权平均

D、当前短期利率与未来预期短期利率的简单相加

【答案】A

【解析】正确答案是A。预期理论认为长期利率等于当前短期利率与未来预期短期

利率的几何平均。B选项算术平均不符合理论，C选项加权平均没有理论依据，D选项

简单相加显然不合理。知识点：利率期限结构理论。易错点：容易混淆几何平均与算术

平均的概念。

2、流动性溢价理论是对哪种理论的修正？

A、市场分割理论

B、预期理论

C、偏好栖息理论

D、无偏预期理论

【答案】B

【解析】正确答案是B。流动性溢价理论是在预期理论基础上加入了流动性溢价因

素，是对预期理论的修正。A、C、D都是其他独立的理论。知识点：利率期限结构理

论发展。易错点：容易混淆各种理论之间的关系。

3、在风险融资管理中，自留风险的主要优点是什么？

A、完全转移风险

B、节省保险费用

C、获得专业风险管理

D、提高信用评级

【答案】B

【解析】正确答案是B。自留风险的主要优点是节省保险费用，因为不需要支付保

费。A选项完全转移风险是保险的特点，C选项获得专业风险管理是外包的优点，D选

项提高信用评级与自留风险无直接关系。知识点：风险融资方式。易错点：容易混淆不

同风险融资方式的特点。

4、利率期限结构模型中的Vasicek模型属于哪类模型？

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A、均衡模型

B、无套利模型

C、市场模型

D、二叉树模型

【答案】A

【解析】正确答案是A。Vasicek模型是典型的均衡模型，从经济均衡角度推导利率

动态。B选项无套利模型如HoLee模型，C选项市场模型如LIBOR市场模型，D选项

二叉树模型是数值方法。知识点：利率模型分类。易错点：容易混淆均衡模型与无套利

模型。

5、风险融资中的风险转移主要通过什么方式实现？

A、增加资本金

B、购买保险

C、建立准备金

D、分散投资

【答案】B

【解析】正确答案是B。风险转移主要通过购买保险实现，将风险转移给保险公司。

A、C是自留风险的方式，D是风险分散。知识点：风险融资方式。易错点：容易混淆

风险转移与风险分散的概念。

6、在利率期限结构中，收益率曲线倒挂通常预示着什么？

A、经济繁荣

B、经济衰退

C、通胀上升

D、货币政策宽松

【答案】B

【解析】正确答案是B。收益率曲线倒挂通常被视为经济衰退的先行指标。A、C、D

与倒挂的预示相反。知识点：收益率曲线解读。易错点：容易混淆不同收益率曲线形态

的经济含义。

7、CIR模型相比Vasicek模型的主要改进是什么？

A、引入了均值回归

B、避免了负利率

C、增加了随机波动

D、考虑了跳跃风险

【答案】B

【解析】正确答案是B。CIR模型通过平方根过程避免了负利率的出现。A选项均

值回归两个模型都有，C、D是其他模型的特征。知识点：利率模型比较。易错点：容

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易忽略各模型的具体改进点。

8、风险融资中的有限风险自留计划的特点是什么？

A、完全自留所有风险

B、设置自留上限

C、完全转移风险