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2025年金融风险管理师期权定价中的数值稳定性分析专题试卷及解析1

2025年金融风险管理师期权定价中的数值稳定性分析专题

试卷及解析

2025年金融风险管理师期权定价中的数值稳定性分析专题试卷及解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、在期权定价的数值方法中，当标的资产价格接近零时，哪种方法最容易产生数

值不稳定问题？

A、二叉树模型

B、蒙特卡洛模拟

C、有限差分法

D、解析解法

【答案】C

【解析】正确答案是C。有限差分法在处理边界条件时，当标的资产价格接近零时，

容易产生数值不稳定问题，因为此时微分方程的系数会发生剧烈变化。二叉树模型和蒙

特卡洛模拟相对稳定，而解析解法不存在数值计算问题。知识点：数值方法的边界条件

处理。易错点：容易忽略边界条件对数值稳定性的影响。

2、在蒙特卡洛模拟中，为了提高数值稳定性，通常采用哪种技术来减少方差？

A、增加模拟次数

B、对偶变量法

C、降低时间步长

D、使用更高精度的计算机

【答案】B

【解析】正确答案是B。对偶变量法是一种方差减少技术，通过引入负相关的模拟

路径来提高数值稳定性。增加模拟次数虽然能提高精度，但效率低下；降低时间步长主

要用于离散化模型；使用更高精度计算机不是根本解决方法。知识点：方差减少技术。

易错点：容易混淆提高精度和稳定性的方法。

3、在二叉树模型中，当波动率参数设置过大时，最可能导致什么问题？

A、计算速度过慢

B、节点概率出现负值

C、期权价格高估

D、收敛速度变慢

【答案】B

【解析】正确答案是B。当波动率过大时，二叉树模型中的上升和下降幅度可能超

出合理范围，导致计算出的概率出现负值，破坏了数值稳定性。其他选项虽然可能相关，

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但不是最直接的问题。知识点：二叉树模型的参数限制。易错点：容易忽视参数设置对

模型稳定性的影响。

4、在有限差分法中，显式差分格式的主要缺点是什么？

A、计算复杂度高

B、收敛速度慢

C、条件稳定性限制

D、内存占用大

【答案】C

【解析】正确答案是C。显式差分格式受到时间步长和空间步长的严格限制，否则

会导致数值不稳定。隐式格式虽然计算复杂，但无条件稳定。知识点：有限差分格式的

稳定性条件。易错点：容易混淆显式和隐式格式的优缺点。

5、在期权定价中，哪种数值方法对路径依赖型期权最适用？

A、BlackScholes模型

B、二叉树模型

C、蒙特卡洛模拟

D、有限差分法

【答案】C

【解析】正确答案是C。蒙特卡洛模拟天然适合处理路径依赖型期权，因为它直接

模拟价格路径。其他方法需要额外处理才能适应路径依赖特性。知识点：数值方法的适

用场景。易错点：容易忽视不同期权类型对数值方法的要求。

6、在数值计算中，舍入误差主要来源于什么？

A、模型假设简化

B、计算机精度限制

C、参数估计误差

D、市场数据噪声

【答案】B

【解析】正确答案是B。舍入误差是计算机浮点数表示精度有限导致的，是数值计

算中的固有特性。其他误差来源不同性质。知识点：数值误差的分类。易错点：容易混

淆不同类型的误差来源。

7、在期权定价的数值实现中，哪种方法最容易出现”振荡”现象？

A、蒙特卡洛模拟

B、二叉树模型

C、有限差分法

D、解析近似法

【答案】C

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【解析】正确答案是C。有限差分法在处理某些参数组合时，特别是当网格划分不

当时，容易出现数值振荡现象。其他方法相对稳定。知识点：有限差分法的数值现象。

易错点：容易忽视网格划分对稳定性的影响。

8、在美式期权定价中，二叉树模型相比有限差分法的主要优势是什么？

A、